Opções de capital, ou opções de compra de ações, podem servir de proteção e ajudar a mitigar riscos para um portfólio de estoque longo. As opções de compra de ações podem servir de hedge contra o risco de movimentos de preços adversos de suas posições de ações.
Uma opção de compra de ações oferece o direito de comprar ou vender uma ação a um preço específico em ou antes da data de validade da opção. Se você tem posições de estoque e acredita que elas podem se mover contra você, compre opções de colocação e chamada para proteger sua posição.
Por exemplo, suponha que você tenha um portfólio de ações que consista em cinco posições longas com 100 ações em cada posição. Suponha que estas cinco ações liberem seus resultados de resultados trimestrais na próxima semana, e você tem medo de perder suas estimativas devido às condições climáticas nos últimos meses. Hedge contra o movimento de preços adversos, comprando opções de venda contra suas posições longas.
Suponha que você compre uma opção de venda em relação a cada uma das suas posições de ações longas, com um preço de exercício igual ao preço em que você está comprando o estoque. Você poderia vender suas posições de ações longas no preço de exercício definido se o preço das ações cair abaixo do preço de exercício. No entanto, você ainda se beneficiará do movimento ascendente e só perderá o prémio pago pelas opções de venda.
Por outro lado, suponha que você tenha um portfólio que tenha apenas posições de ações curtas. Você poderia proteger sua posição contra qualquer movimento de preços para o lado oposto ao comprar opções de compra contra essas posições curtas de ações. Se o preço das ações se mover contra você e vai acima do seu preço de exercício definido, você poderá comprar essas opções no preço de exercício e fechar sua posição curta. No entanto, se o estoque se mover para a desvantagem, abaixo do seu preço de exercício, suas opções de compra expirarão sem valor.
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Eu coloquei uma ordem de limite para comprar um estoque depois que o mercado fechou, mas o preço do estoque ultrapassou o preço de entrada e minha encomenda nunca foi preenchida. Como posso evitar que isso aconteça?
O cenário que você descreve é muito comum e pode ser frustrante para qualquer tipo de investidor. Muitos comerciantes identificarão uma configuração potencialmente lucrativa e colocará uma ordem limite após as horas, de modo que seu pedido será preenchido no preço desejado ou melhor quando o mercado de ações se abrir.
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