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Um dos maiores medos entre os investidores é o que acontece com suas carteiras durante uma recessão. Afinal, a contração econômica vai de mãos dadas com declínios acentuados nos mercados de investimento. Entre 2007 e 2009, quando a Grande Recessão apreendeu os Estados Unidos e grande parte do globo, a Dow Jones Industrial Average (DJIA) despencou de mais de 14 000 para menos de 7 000. Outros índices, como o S & P 500 e o Nasdaq não foi melhor. Muitas carteiras de investidores obtiveram sucessos semelhantes, particularmente se a maioria de suas participações incluísse investimentos cíclicos que se movessem para cima e para baixo com o mercado mais amplo. Embora não exista um método infalível para isolar o seu portfólio completamente das recessões econômicas, uma maneira efetiva de mitigar o risco é se proteger contra a exposição a setores cíclicos investindo em setores não cíclicos e anticíclicos.

Embora a cobertura possa parecer complexa, você pode simplificar seguindo algumas etapas. Primeiro, familiarize-se com o coeficiente beta. Esta é a métrica utilizada pelos especialistas em economia e finanças para comparar um setor individual com o mercado mais amplo, que é representado por um beta de 1. Setores com betas de mais de 1 movimentos na mesma direção do mercado, mas em maior grau; Estes são conhecidos como setores cíclicos. Os setores com betas de menos de 1, mas maiores que 0, são mais estáveis ​​do que o mercado mais amplo; Quanto mais perto o beta chegar a 0, menos volátil o setor. Um setor com uma beta extremamente baixa é chamado de setor não-cíclico. Os setores com betas negativos movem-se inversamente com o mercado mais amplo e são conhecidos como setores anticíclicos.

Use o coeficiente beta para estruturar seu portfólio. Historicamente, os mercados de ações tendem a subir no longo prazo, mesmo que o progresso seja periodicamente impedido pelas recessões. O DJIA, por exemplo, sentou-se a 1 de abril de 046 em 31 de dezembro de 1982. Em 2 de março de 2015, era às 18, 209. Esse gigantesco aumento aconteceu apesar de vários contratempos importantes ao longo do caminho, incluindo o acidente de Black Monday em 1987 , os ataques terroristas em 2001 e o acidente em 2008. Por esta razão, é aconselhável investir a maioria do seu portfólio em setores cíclicos que seguem o mercado, ou setores com betas de 1 ou superior.

No entanto, colocar todo seu dinheiro em investimentos cíclicos deixa seu portfólio vulnerável a grandes perdas durante as recessões. Para compensar o dano causado quando um mercado urso arrasa muito do seu portfólio, designe uma porcentagem do mesmo para setores não cíclicos, ou betas perto de 0, e setores anticíclicos ou betas negativos. Os bons setores não cíclicos incluem utilitários e blue chips, enquanto o setor de metais e mineração é popular como um investimento anticíclico.

Um portfólio diversificado típico tem 60-75% em setores cíclicos, 20-25% em setores não cíclicos e 5-15% em setores anticíclicos. Dito isto, você pode optar por ajustar esses números para cima ou para baixo com base na sua tolerância ao risco e perspectivas para o mercado mais amplo. O uso do coeficiente beta permite que você determine como cada segmento de seu portfólio provavelmente se moverá durante os bons e os maus.