Índice:
- Encontre a taxa de retorno esperada
- Encontre a taxa de retorno sem risco
- Cálculo do risco Premium no Excel
É bastante simples calcular o prêmio de risco de equivalência patrimonial para uma segurança usando o Microsoft Excel. Antes de entrar em qualquer coisa no Excel, encontre a taxa de retorno esperada para a segurança e uma taxa livre de risco relevante no mercado. Uma vez que esses são conhecidos, insira uma fórmula que subtrai o valor livre de risco do valor esperado. Ao usar o Excel, você pode trocar e comparar várias taxas de segurança rapidamente.
Encontre a taxa de retorno esperada
Para títulos de taxa fixa, substitua o rendimento atual pela taxa de retorno esperada. Encontre o rendimento atual, dividindo o pagamento de juros (cupom) pelo preço de compra. Por exemplo, um vínculo com um cupom de US $ 50 comprado em US $ 975 tem um rendimento atual de 5. 13%.
O método usual para encontrar a taxa de retorno esperada para uma segurança de capital implica adivinhar a probabilidade de um possível ganho ou perda. Suponha que você pensou que havia uma chance de 50% de um estoque ganhar 20%, 25% de chance de ganhar 5% e 25% de chance de perder 15%. Ao multiplicar e adicionar as probabilidades - 0. 5 * 0. 2 + 0. 25 * 0. 05 + 0. 25 * -0. 15 - você pode estimar um retorno esperado de 7. 5%.
Existem outros métodos mais complexos de estimativa do retorno total esperado.
Encontre a taxa de retorno sem risco
A taxa livre de risco quase sempre se refere ao rendimento de títulos do Tesouro U. S. Para encontrar o rendimento real (em oposição ao rendimento nominal), use o rendimento de segurança protegida contra inflação do Tesouro (TIPS).
Cálculo do risco Premium no Excel
Você já usou o Excel para calcular a taxa de retorno esperada. Se assim for, basta usar o valor nessa célula para representar o retorno esperado na fórmula premium de risco. Caso contrário, insira a taxa esperada em qualquer célula vazia.
Em seguida, insira a taxa livre de risco em uma célula vazia separada. Suponha que você insira a taxa livre de risco na célula B2 e o retorno esperado na célula B3. Na célula C3, você pode adicionar a seguinte fórmula: = (B3-B2). O resultado é o prémio de risco.
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