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As taxas de gestão de investimento para fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos de investimento são deduzidas pelo ETF ou empresa de fundos e os ajustes são feitos no valor liquidativo (NAV) do fundo em uma base diária. Essas taxas de gerenciamento nunca são vistas diretamente em declarações de investidores e são tratadas internamente pela empresa do fundo.

taxas ETF

Cada dia, uma empresa ETF experimenta despesas como salários, despesas de utilidade e despesas de pesquisa. Os ativos brutos líquidos de um fundo são ajustados para baixo por essas despesas diárias para chegar ao NAV. Algum alisamento dentro dos departamentos contábeis do fundo pode ocorrer para compensar essas despesas ao longo do tempo, mas a taxa global de gerenciamento de investimentos declarada é tirada do NAV da forma mais uniforme possível.

Suponha que um ETF tenha uma razão de despesa anual declarada de 0,75%. Com um investimento de US $ 50.000, a despesa esperada a ser paga ao longo do ano é de US $ 375. Se o ETF retornasse precisamente 0% para o ano, o investidor verificaria lentamente sua movimentação de US $ 50 mil, no valor de US $ 49,625 ao longo do ano. O retorno líquido que o investidor recebe do ETF é baseado no retorno total que o fundo realmente ganhou menos o índice de despesas declarado. Por exemplo, se o ETF acompanhar perfeitamente o Índice Standard e Poor's 500 e o próprio índice retornado 15% no ano passado, o investidor veria seu aumento de ETF em 14. 25%. Este é o retorno total menos a relação de despesa indicada.