O Able Lending é um arranque baseado em Austin que visa atender a um segmento do mercado que caiu através das rachaduras. Os co-fundadores Will Davis e Evan Baehr chamam este segmento da "Fortune 5 milhões", as pequenas empresas que dizem "geram bilhões em receita e empregam 49% de nossa força de trabalho", mas muitas vezes têm dificuldade em garantir crédito, especialmente desde a crise financeira de 2008 .

Como o gráfico acima mostra, os empréstimos para pequenas empresas caíram. As plataformas de empréstimos Peer-to-peer estão constituindo algumas dessas insuficiências: entre eles, Lending Club (LC LCLendingClub Corp5. 46-6. 67% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Prosper, SoFi, Zopa e RateSetter emitiram mais de US $ 2. 5 bilhões em empréstimos nos Estados Unidos e no Reino Unido no quarto trimestre de 2014. Ainda assim, existe uma grande coorte de pequenas empresas qualificadas que não conseguem encontrar crédito. Able pensa que pode alcançá-los.

Modelo Hybrid Peer-to-Business

Able faz empréstimos entre US $ 25 000 e US $ 250 000 para pequenas empresas por termos de um a três anos, a taxas variando de 8% a 16%. Eles cobram uma taxa de originação de 3%, mas nenhuma penalidade por pagar o empréstimo antecipadamente. Os reembolsos ocorrem em parcelas mensais. O mutuário deve estar em operação há pelo menos seis meses antes de aplicar e receber pelo menos US $ 50.000 em receita.

Esse arranjo pode afetar o departamento de empréstimos em seu banco de tijolos e argamassa como um pouco generoso, talvez até ingênuo, mas não estranho à maneira estabelecida de fazer as coisas. Exceto isso: os mutuários devem garantir 25% do principal dos patrocinadores que eles conhecem pessoalmente, seja amigos, familiares ou clientes devotados. Able então financia os restantes 75%.

Os patrocinadores devem ter entre três e cinco, e apenas metade pode ser membros da família; Able verifica o relacionamento pessoal dos patrocinadores com o proprietário da pequena empresa, presumivelmente através das mídias sociais (veja abaixo). A idéia é demonstrar que o mutuário pode recrutar um pequeno grupo de pessoas que acreditam na viabilidade do negócio e estão dispostas a fazer uma aposta financeira significativa sobre isso.

O modelo de Able é distinto da abordagem de empréstimo de multidão que o Lending Club e outros empregam, uma vez que o mutuário não leva US $ 25 aqui, US $ 100 a partir de dezenas ou centenas de pessoas, mas US $ 6, 250 a US $ 62, 500 de três a cinco pessoas. É um compromisso entre o empréstimo de multidão e o modelo institucional, no qual um mutuário não estabelecido na base de um ciclo de crédito deve pagar taxas exorbitantes ou encontrar um garante.

Capaz de reembolsar, fornecendo termos claros e uma estrutura legal para garantir os apoiantes. É claro que os mutuários sempre podem usar a inadimplência, caso em que Able tenha primeiro pedido de recuperação do investimento. Se tudo correr como planejado, no entanto, os patrocinadores recebem pagamentos de juros nos primeiros três quartos do prazo do empréstimo, enquanto Able é reembolsado; no último trimestre, uma vez que Able é totalmente reembolsado, os patrocinadores recuperam seu principal enquanto os pagamentos de juros diminuem.

Social Media

Able usa muitas das ferramentas testadas no tempo do comércio de empréstimos para avaliar os sinais vitais de uma empresa: receita, margem bruta, lucro líquido, índice atual, índice rápido, relação dívida / ativo e serviço da dívida taxa de cobertura. Que a empresa alimenta essas métricas em um "algoritmo de aprendizado de máquina treinado em dados históricos" fala com suas credenciais fintech. Mas Able também incorpora um ponto de dados que os credores ignoraram até agora: a presença das mídias sociais do mutuário.

"Isso não é enorme", de acordo com o site da Able, que enfatiza que a vontade dos amigos e da família de investir no negócio do mutuário é a principal consideração. Por sua aparência, a empresa desenvolveu um método sofisticado de amarrar buscas, gostos, fotos e ações para o tráfego de pedestres. O desenvolvedor Shayan Mohanty fornece uma descrição (aproximando-se do assustadoramente técnico sem superar a vantagem) de como os dados das mídias sociais podem ser vinculados ao tráfego de pedestres.

Esta inovação pode fornecer informações valiosas e ajudar a Able reduzir sua taxa de inadimplência, mas presumivelmente o projeto Mohanty postado para Gihub não é o elemento fundamental da vantagem competitiva da empresa.

Investir

Como os patrocinadores devem conhecer o mutuário pessoalmente, a Able não está aberta para qualquer um investir. Nem a maioria das pessoas pode usá-lo como pode ser outro credor peer-to-peer, para reservar um pequeno pedaço de poupança e adicionar alguma diversificação ao portfólio geral. No mínimo, cada investimento deve totalizar $ 1, 250 (25% do empréstimo mínimo de US $ 25.000, que é de US $ 6, 250, dividido por 5, o número máximo de patrocinadores), em comparação com $ 25 do Lending Club. Devido a estas considerações, alcançar a diversificação através de Able exige tanto um capital monetário considerável como um capital social considerável sob a forma de amigos confiáveis ​​e empresariais e familiares.

Por outro lado, permite que aqueles que tenham amigos e familiares empresariais invistam em seus empreendimentos, evitando pelo menos algumas das armadilhas. Able fornece uma estrutura legal para que as partes não tenham que seguir a rota completamente informal, arriscando mal-entendidos na linha, nem sufocam sua boa vontade mútua, trazendo advogados e contadores na mistura.

O elemento de relacionamento pessoal também remove grande parte da opacidade dos empréstimos peer-to-peer. O Lending Club e o SoFi começaram a agrupar múltiplos empréstimos em valores mobiliários, o que, por sua vez, atraiu investidores institucionais maiores. Esse aumento de liquidez responde às preocupações dos reguladores decorrentes da crise do crédito, mas o risco é que empréstimos fracos sejam vinculados aos bons, recriando algumas das condições que levaram à crise em primeiro lugar. Com Able, você não só conhece o negócio que você está apoiando, você conhece a pessoa por trás disso.

A linha inferior

Able é uma plataforma de empréstimo parcial, credor de partes para empresas, confiando nas conexões pessoais de um mutuário para estabelecer confiabilidade e compartilhar o risco. Fornece uma plataforma para que os amigos e a família se emprestem com mais clareza do que providências informais.Não permite os investimentos especulativos que oferecem plataformas de empréstimo de multidões. Em vez disso, depende da "sabedoria das multidões" de uma maneira diferente, analisando dados de redes sociais para determinar a viabilidade de um negócio.