Um jogo de soma zero é quando uma conseqüência (positiva ou negativa) da ação de uma parte é compensada pela conseqüência de um contador. Por exemplo, se Jon perde um dólar em uma aposta para Jim, Jon perde um dólar e Jim ganha um dólar. O resultado líquido de ambas as ações é zero.
Muitas pessoas vêem os mercados financeiros como um jogo de soma zero, mas para os comerciantes nos mercados financeiros é realmente um jogo de soma negativa. Para os comerciantes de varejo, isso significa que as chances de ganhar no mercado de ações podem ser baixas. Embora existam comerciantes rentáveis, a rentabilidade desses comerciantes depende de um fluxo constante de negociações perdidas (ou perdidas) de outros participantes. O que muitos comerciantes e investidores não percebem quando entram no mercado é que, para ganhar dinheiro, alguém deve perder . Se não houver perdedores, não há vencedores e os mercados cessam de funcionar.

Neste artigo, examinaremos o que é um jogo de soma negativa, e também como ele pode ser superado. Lembre-se, sempre será necessário que pessoas percam dinheiro (ou expiram a oportunidade de lucrar) para que os mercados funcionem, portanto, apenas aqueles que ganham uma vantagem distinta sobre aqueles que estão perdendo não se juntarão às suas classificações.

O jogo de Soma Negativa
Um jogo de soma negativa difere de um jogo de soma zero em que uma perda não é diretamente proporcional ao ganho de compensação. Em um jogo onde há fundos limitados, a quantidade de fundos disponíveis para vencer os participantes potencialmente diminui. Portanto, os novos participantes precisam entrar no jogo trazendo novos fundos, alguns (ou um) jogador acabam com os fundos remanescentes, ou todos os participantes eventualmente perdem seu dinheiro.

Um exemplo disso é o poker, no qual o cassino tira um "ancinho" de cada pote. Se houver cinco jogadores sentados em uma mesa e cada jogador colocar $ 20 no pote, há $ 100 no pote. O primeiro jogador a jogar e as apostas e a dobra de todos os outros jogadores, o jogador que apostou ganha o pote. Se o rascador é de 5%, o vencedor da mão recebe US $ 95 por ganhar o pote, mas o seu é menor que o que foi colocado no pote. O vencedor recebe US $ 19 de cada jogador ao invés de receber os $ 20 completos, e ele só recebe US $ 19 de seus próprios $ 20 de volta. Este jogador também pode pagar um rascador na sua aposta vencedora. Todos os jogadores também podem pagar uma taxa por cada hora que eles jogam.

Portanto, o que foi aposta não é igual ao que ganhou, é menos. No poker, o rascador é o que faz o jogo negativo; nas comissões, despesas e taxas do mercado financeiro têm esse efeito. Se um comerciante compra ações de outro comerciante e faz lucro bruto de $ 100, o outro participante perdeu dinheiro ou desistiu da oportunidade de fazer o lucro que o comprador fez. O comprador faz uma comissão de US $ 100 - $ 10, compensando seus US $ 90.O vendedor que perdeu ou desistiu da oportunidade de ganhar dinheiro também paga uma comissão de US $ 10. O resultado líquido desses dois participantes é que US $ 20 são perdidos para os corretores por meio de comissões para que essa transação ocorra. (Check out Full Service Brokerage Ou DIY? para mais.)

Aparece que, para que alguém possa sobreviver nos mercados, é preciso ser especialista no jogo e dinheiro novo deve entrar continuamente no mercado se o jogo continuar. Se nenhum dinheiro novo entrar no mercado, as negociações não conseguem ocorrer e o jogo quebra.

Ganhando nos Mercados Financeiros da Soma Negativa Existem várias estratégias de teoria dos jogos para competir em jogos de suma negativa, no entanto, se assumirmos que o dinheiro novo entrará continuamente no mercado em algum grau, precisamos apenas ser um pouco mais habilidosos do que os proprietários do dinheiro que estão perdendo para obter lucro. Existem várias estratégias que podem ser utilizadas para ser a (s) pessoa (s) que sai no fim vencedor dos mercados financeiros.

• Faça o jogo tão próximo da soma zero quanto possível : podemos mover o jogo mais para zero soma, sem overtrading. Ao negociar com muita freqüência, as comissões tornam muito difícil fazer um lucro global. Uma vez que as mudanças de preços são geralmente maiores em prazos mais longos do que as mais curtas, podemos tirar proveito dessas mudanças de preços negociando com menos freqüência e fazendo com que as comissões diminuam a porcentagem de lucros e perdas. Apenas troque quando há uma chance de chance elevada de obter lucro além das comissões.
  

• Siga o grande dinheiro: Seguindo o "grande dinheiro" significa que queremos fazer as mesmas coisas que aqueles que tiveram sucesso (criando assim muito dinheiro) nos mercados estão fazendo. O que não significa é ouvir a mídia. O preço e o volume são o que impulsionam os mercados, portanto, prestem atenção ao preço e ao volume, pois estes fornecerão chaves sobre onde o dinheiro é grande e de que lado do mercado. (Para mais, veja Construir um bebê Berkshire .)
  

• Não se envolva psicologicamente: O mercado oferece oportunidades para o observador astuto ganhar dinheiro quando outros não conseguem perceber o que é realmente ocorrendo. Tornar-se psicologicamente ligado a uma posição ou viés obscurece a objetividade que os dados brutos fornecem. Os comerciantes devem ser dinâmicos e estar dispostos a mudar suas posições quando situações e indicadores mostram que deveriam. (Saiba mais em Como quebrar os hábitos de negociação incorreta .)

Resumo Um jogo de soma negativa é quando a soma das perdas e lucros dos comerciantes é um número negativo (isso é o que se passa com o corretor e cobre outras taxas). Para obter um lucro global em um jogo de soma negativa, devemos ser mais habilidosos do que aqueles que estão perdendo dinheiro, e também deve haver um fluxo constante de dinheiro novo no mercado. Isso ocorre porque, para que os mercados operem, alguns comerciantes devem perder para que outros possam lucrar. Em um nível pessoal, podemos lucrar com os mercados financeiros negociando somente quando a probabilidade de lucrar além das comissões é alta, seguindo o grande dinheiro e não se envolvendo psicologicamente nos negócios.(Para saber mais, confira Pagando seu consultor de investimentos - Honorários ou comissões? )