Quando você tem uma grande quantia de dinheiro, como por exemplo, de um plano de participação nos lucros, e você deseja investir isso com o objetivo de minimizar impostos, onde você deve colocar seu dinheiro?

Geralmente, quando os funcionários estão prontos para se aposentar ou estão mudando empresas, eles rooteiam seu capital de um plano de participação nos lucros para uma conta IRA ou para o plano 401 (k) de outro empregador. O rollover para qualquer uma dessas contas de aposentadoria é isento de impostos e o dinheiro cresce com impostos diferidos. No entanto, os impostos eventualmente precisam ser pagos, mas somente quando você estiver pronto para receber distribuições. As distribuições de um IRA e 401 (k) são consideradas rendimentos e são tributadas em conformidade. (Para mais, veja: Perguntas comuns sobre os planos de aposentadoria .)

Obrigações municipais

É compreensível que os investidores desejem limitar sua carga tributária ao mínimo. Este é especialmente o caso se você estiver em um suporte de impostos mais elevado. Se este for o caso e você está olhando para investir uma grande quantia de dinheiro livre de impostos, os conselheiros financeiros sugerem que olhem atentamente os títulos municipais, ou munis, para abreviar.

As obrigações municipais são um tipo de garantia de dívida emitida por entidades governamentais para ajudar a financiar gastos em projetos como a construção de infra-estrutura local - estradas, pontes, escolas, etc. O governo emite títulos que prometem contratualmente pagar uma taxa de juros seu investimento durante um certo período de tempo. Uma vez que o vínculo atinge sua maturidade, o investimento principal é devolvido a você. As obrigações municipais são principalmente isentas de impostos nos níveis federal, estadual e local. Eles geralmente têm maior qualidade de crédito e menor volatilidade do preço do que os títulos tributáveis ​​comparáveis, também.

Se você mora em um estado de alta tributação, como a Califórnia ou Nova York, você pode se beneficiar do tratamento tributário de títulos muni. Algumas pesquisas até descobriram que os investidores em todos os limites (em vez da faixa mais alta de 39,6%) podem ver um benefício significativo de investir em títulos municipais.

As obrigações municipais podem ser compradas através de qualquer corretor de serviço completo e alguns municípios permitem que você compre títulos diretamente deles.

Existem também ETF de títulos municipais, como o iShares National Muni Bond ETF (MUB MUBIShs Ntnl Mn Bd110. 85 + 0. 10% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que tem ativos líquidos de mais de US $ 7 bilhões. Há também o SPDR Nuveen Barclays Short Term Municipal Bond ETF (SHM SHMSPDR Nuv Blmbrg48. 460. 00% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) eo SPDR Nuveen Barclays Municipal Bond ETF (TFI < TFISPDR Nuv Blmbrg49. 04 + 0. 12% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), bem como os vetores VanEck AMT-Free Intermediate Municipal Index ETF (ITM ITMVanEck Vct AMT24. 16 + 0.21% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e o ETF da carteira de obrigações municipais nacionais sem poder de energia da PowerShares (PZA PZAPS Natl AMT-Fr25. 68 + 0. 23% Criado com Highstock 4. 2. 6 ). E existem vários fundos mútuos de fundos municipais de empresas de fundos bem conhecidas, como estas.

John Kvale, um consultor financeiro com J. K. Financial em Dallas, concorda que os títulos municipais são uma excelente oportunidade para os investidores que estão buscando expandir seu dinheiro livre de impostos. "Os títulos municipais lhe permitirão um rendimento sem impostos. Existem vários tipos de títulos municipais, alguns associados a melhores impostos de acordo com o estado em que você vive. Certifique-se de verificar sua autoridade tributária para economias fiscais ótimas. "(Para mais informações, veja:

O básico das obrigações municipais .) Do mesmo modo, Michael Conway, um consultor financeiro com Conway Wealth Group em Parsippany, NJ, ressalta os benefícios e os prejuízos de investir em muni títulos. "As obrigações municipais são muitas vezes consideradas como opções de investimento isentas de impostos porque os juros sobre o vínculo estão isentos do imposto de renda federal. Além disso, os investidores que residem no estado ou local de emissão podem evitar impostos estaduais e locais sobre os juros. "

No entanto, como afirma a Conway, por causa da vantagem isenta de impostos, os juros sobre os títulos não são tão altos como com outros investimentos comparáveis ​​que são tributáveis. "Os rendimentos de Muni são geralmente inferiores aos de títulos tributáveis ​​similares devido à vantagem fiscal potencial", acrescentou Conway.

Algumas armadilhas fiscais de obrigações Muni

Uma questão importante a ter em mente é que, embora os títulos municipais sejam geralmente isentos de impostos no nível federal, alguns impostos locais ou estaduais ainda precisam ser pagos na venda dos títulos. "Embora os investidores muni evitem o imposto de renda da taxa de juros, eles devem pagar impostos sobre o dinheiro obtido com a venda dos títulos (imposto sobre ganhos de capital)", observou Conway.

Existe também a possibilidade de o IRS considerar qualquer interesse que você ganha como parte de sua receita bruta ajustada modificada para determinar o quanto de seus benefícios da Segurança Social, se houver, são tributáveis. Isso poderia levar a um golpe de impostos inesperado, então os investidores devem ter em conta esta possibilidade.

Há também o potencial para desencadear o imposto mínimo alternativo quando investir em títulos de atividade privada, que são emitidos para financiar a construção de fundos de hospitais, estádios, projetos de habitação pública e outros. Embora os juros sobre esses títulos sejam isentos de impostos sobre o rendimento ordinário, essa receita é tida como parte do cálculo da AMT. Se você estiver sujeito à AMT, o seu "interesse livre de impostos" pode acabar sendo tributado a uma taxa de 28% na margem. Esses títulos tendem a ter um rendimento ligeiramente superior ao dos títulos municipais normais, mas um golpe de imposto da AMT negaria essa vantagem, então fique atento. Se investir em um fundo, verifique o prospecto para ver se ele investe em títulos de atividade privada.

A linha inferior

A colocação de uma grande quantia de dinheiro, como o capital de uma conta de participação nos lucros, em um IRA pode ser uma boa idéia, pois constitui uma transferência isenta de impostos e o dinheiro cresce com impostos diferidos .Os títulos municipais são uma boa solução para os investidores que procuram renda isenta de impostos ou com benefícios fiscais. Se você tiver uma soma maior de dinheiro, considere investir em títulos municipais. Investir em munis também pode ajudar seu governo local a executar projetos onde você mora e pode se beneficiar. (Para mais informações, veja:

Evite problemas fiscais difíceis sobre as obrigações municipais .)