Há uma variedade de ideias sobre a regulamentação do mercado. Muitos dizem que o mercado deve se regular enquanto outros argumentam que o governo deveria regular os mercados financeiros. Alguns afirmam que a auto-regulação é a melhor opção.

Ao longo dos anos, houve muitos regulamentos financeiros. Estes são usados ​​para ajudar a mitigar as colapsos do mercado de ações, garantir que o cliente esteja sendo tratado de forma justa e dissuadir aqueles que se inclinam a escandalizar o sistema. Aqui estão os regulamentos financeiros significativos do século passado, e como eles ajudam o mercado e os indivíduos.

A Lei Bancária de 1933: A Lei Glass-Steagall

29 de outubro de 1929, é conhecida como Black Tuesday. O Great Crash que ocorreu naquela data atuou como um catalisador para a Grande Depressão que afetou milhões de vidas em toda a U. S. À medida que o país lutou para recuperar a economia, muitos regulamentos foram aprovados para conter outra depressão. Um desses foi o Banking Act de 1933, mais conhecido como o Glass-Steagall Act (GSA).

- Muitas pessoas concordaram que o colapso do mercado de ações, que levou o Dow de um máximo de 381. 17 em 3 de setembro de 1929, para um mínimo de 41. 22 em 8 de julho de 1932, era o resultado de bancos serem excessivamente zelosos com seus investimentos. A idéia era que os bancos comerciais estavam assumindo muito risco com seu dinheiro e o dinheiro de seus clientes.

O GSA tornou mais difícil para os bancos comerciais, que estavam no negócio de emprestar dinheiro, para investir de forma especulativa. Os bancos estavam limitados a apenas 10% de seus rendimentos de investimentos (exceto títulos do governo). O objetivo era colocar limitações nesses bancos para evitar outro colapso. O regulamento foi encontrado com muita reação, mas manteve-se firme até a revogação em 1999.

A Lei Bancária de 1935

Parte da GSA foi a constituição da Corporação Federal de Seguro de Depósito (FDIC). A FDIC foi constituída como uma estrutura permanente no The Banking Act de 1935. No entanto, esse regulamento significativo fez mais do que isso. Isso ajudou a estabelecer o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), o principal player da formulação de políticas monetárias, e reestruturou os membros do conselho do banco de reserva e como esses comitês foram executados.

Os efeitos disto são tão arraigados em nossa política monetária e financeira atual que é difícil ver o sistema funcionar sem este ato. Ao estabelecer esses conselhos, as decisões de tomada de dinheiro são removidas da política. Isto significa que se republicanos, democratas, independentes ou outra parte acabem por controlar a Casa Branca, não podem controlar as políticas monetárias da nação.

O Federal Deposit Insurance Act de 1950

Embora a FDIC tenha sido criada em 1933/1935, o seguro que conhecemos nossos depósitos hoje não foi totalmente desenvolvido até 1950.O Federal Deposit Insurance Act de 1950 fez isso para que o seguro de depósito seja respaldado pela fé plena e crédito do governo dos Estados Unidos.

Isso não quer dizer que os depósitos não foram segurados em 1933. Em vez disso, eles estavam segurados de forma diferente. Com o tempo, o valor do seguro mudou para manter a inflação. Em 1934, quando o seguro original entrou em vigor, as pessoas foram cobertas por US $ 2 500. Hoje, esse montante foi aumentado para US $ 250 000.

Lei de Reforma, Recuperação e Execução das Instituições Financeiras de 1989

Durante o período Década de 1980, os EUA passaram por uma crise de poupança e empréstimo. Esta crise é um dos maiores escândalos financeiros na história da U. S. e é um enorme fator contribuinte para as altas taxas de juros da década de 1980. Durante esta década, as pessoas estavam movendo seu dinheiro de instituições de poupança e empréstimo e movendo-o para fundos do mercado monetário para escapar da Regra Q (um regulamento que limitava o montante de interesse que um depositante poderia ganhar em um instituto de poupança e empréstimo). Para tentar recuperar os depositantes, as poupanças e os empréstimos começaram a investir em investimentos mais arriscados, apoiados pela Corporação Federal de Economia de Poupança e Empréstimo (o FDIC para instituições de poupança e empréstimos). O resultado foi uma crise financeira.

A reação foi promulgar o Plano de Reforma, Recuperação e Execução das Instituições Financeiras (FIRREA). Este ato ajudou a estabelecer a Resolution Trust Corporation para fechar potenciais que já não eram solventes. Também ajudou a pagar os depositantes que perderam dinheiro durante o processo.

Ao todo, simplificou o processo de poupança e empréstimos e ajudou a moldar como nosso dinheiro é depositado e ganha interesse hoje.

Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Act de 1991

Parte da FIRREA deveria ter poupanças e empréstimos apoiados pela FDIC. Este ato em 1991 ajudou a fortalecer o poder da FDIC, permitindo que eles garantam depósitos em instituições de poupança e empréstimos. Também permitiu que a FDIC tomasse empréstimos do Tesouro se tivessem uma reivindicação grande.

Dodd-Frank Act of 2010

A Grande recessão é uma crise financeira que muitos de nós estamos muito familiarizados. É a crise mais recente que resultou em muitos regulamentos, uma quantidade significativa de reação e um impulso para mais poder para o consumidor. A Grande Recessão foi estimulada pela crise das hipotecas e foi superada de forma relativamente rápida apesar do tamanho.

Um dos resultados da crise foi o Dodd-Frank Wall Street Reform e Consumer Protection Act de 2010. O ato abrange uma ampla variedade de regulamentos e leis diferentes, que lidem com um dos objetivos: "Promover a estabilidade financeira de Estados Unidos, melhorando a prestação de contas e a transparência no sistema financeiro, para acabar com "muito grande para falhar", para proteger o contribuinte americano, ao acabar com resgates, para proteger os consumidores de práticas abusivas de serviços financeiros e para outros fins. "

O estabelecimento do Consumer Protection Protection Bureau (CFPB) tem um impacto significativo nos consumidores.Este departamento é o defensor do consumidor. Eles são os cães de guarda para ajudar a evitar o abuso das leis e para garantir que o consumidor não seja aproveitado.

A linha inferior

Estas são algumas das principais regulamentações que entraram em vigor ao longo do século passado. Eles são alguns dos maiores regulamentos que ajudaram a moldar nossa política monetária, política econômica, política de investimentos e como o dinheiro funciona globalmente nos Estados Unidos. Como consumidor, podemos confiar em nossos consultores financeiros, banqueiros, Federal Reserve e CFPB por causa da supervisão que esses regulamentos forneceram.

Mesmo que alguns não funcionem como pretendido, eles podem ser revogados, ajustados ou modificados. No final, o objetivo desses regulamentos é tornar a economia mais estável e garantir que o consumidor seja a força motriz. (Leia mais sobre o tópico, aqui:

O que foi o Glass-Steagall Act?).