Existem apenas três tipos de comerciantes que buscam sua fortuna nos mercados financeiros: vencedores, perdedores e comerciantes yo-yo. A grande maioria dos comerciantes se enquadra na última categoria - suas fortunas aumentam e caem como um yo-yo. Eles fazem enormes somas de dinheiro e depois perdem tudo, às vezes na mesma sessão.

Na viagem de novato a profissional, a maioria dos comerciantes faz uma parada na fase yo-yo. Você ganha dinheiro em mercados e depois perde tudo durante as correções? A sua curva de equidade rastreia o movimento dos principais índices, aumentando quando eles estão passando mais alto e encolhendo quando eles se tornaram mais baixos? Você se sente como um pistoleiro há meses, apenas para ver os lucros e a confiança se evaporarem assim que as condições do mercado mudarem? Se você respondeu sim a essas perguntas, é provável que você seja um comerciante de yo-yo. Isso não é um problema, desde que você tome medidas para superar esses padrões e amadureça seu estilo de negociação. Os investidores que podem fazer isso com sucesso podem assistir seu desempenho decolar, produzindo os maiores lucros de sua carreira.

Reconheça o problema

O comerciante yo-yo não pode tomar medidas corretivas até reconhecer sua aflição. Para o comerciante yo-yo, o lucro é como uma droga e ele não pode parar de perseguir a próxima alta. Mas como você sabe se você é um comerciante de yo-yo e não simplesmente experimentando flutuações rotineiras no mercado?

A declaração de ganhos e perdas é útil, mas não conta toda a história. A maneira mais eficiente de saber se você é um comerciante de yo-yo é criar uma planilha que detalhe o desempenho em segmentos diários, semanais e mensais. Em seguida, coloque duas colunas ao lado dos resultados, exibindo períodos idênticos para os índices S & P-500 e Nasdaq Composite, e procure correlação.

A declaração de ganhos e perdas de um verdadeiro comerciante de yo-yo mostrará uma alta correlação com a direção do mercado, ganhando dinheiro em dias em cima e perdendo em dias baixos. No entanto, não é necessário que esse alinhamento ocorra em todos os segmentos de desempenho porque os planos de negociação individuais operam a seu próprio ritmo, induzindo os comerciantes a comprar, vender e explodir a um ritmo diferente dos barômetros de mercado.

O comerciante típico de yo-yo possui as habilidades necessárias para assumir posições em títulos atrativos. No entanto, as falhas destrutivas em seu estilo comercial são tão pronunciadas que eles também compram stinkers e bombas de tempo esperando para explodir enquanto estão posicionados. Ao longo do tempo, essa falta de seletividade combina com médias mais amplas porque os negócios ruins tendem a quebrar e queimar durante condições adversas quando o mercado não tem energia suficiente para flutuar todos os barcos .

Habilidades versus disciplina

O comerciante de yo-yo precisa abordar dois problemas inter-relacionados.Em primeiro lugar, ele não possui as principais habilidades de gerenciamento de riscos - ele deve aprender sobre o gerenciamento de riscos e incorporado no seu plano de negociação (leia mais sobre o gerenciamento de riscos em 4 elementos-chave para criar um plano de negociação bem sucedido ). Em segundo lugar, ele não possui a disciplina necessária para tomar decisões com base em informações objetivas, e não em impulsos emocionais gerados pela curva de desempenho yo-yo.

Destes dois déficits, as habilidades são mais fáceis de criar do que a disciplina. A maioria dos comerciantes acabará lavando os mercados financeiros por falta de disciplina e não falta de habilidades. Se você acha que é um comerciante de yo-yo, isso não prejudica a melhoria das habilidades estabelecidas ao listar as maneiras como você perdeu dinheiro nos últimos 6 a 12 meses. Isso identifica rapidamente grandes falhas que tipicamente se enquadram nas linhas de seletividade, sobre-negociação, falta de esboço de risco e recompensa, falha em descrever os períodos de espera, erros de relatividade da tendência e estratégias de dimensionamento, dimensionamento e saída ruins. Corrigir o problema ao retornar ao seu plano de negociação e atualizá-lo. Se ainda não escreveu um plano de negociação, agora é o horário.

Building Discipline

Com um plano de negociação novo ou revisado em mãos e habilidades aprimoradas, agora você está pronto para enfrentar um verdadeiro desafio: a disciplina. As motivações psicológicas subjacentes podem causar estragos na disciplina e, infelizmente, não há um gráfico ou índice fácil de lucro e perda para rastrear sua própria psicologia. Para ganhar disciplina, é melhor começar por sair das posições. Sente-se em suas mãos e assiste de fora. Comece um diário. Quando você vê uma posição que gostaria de tomar, escreva-a. Descreva seus sentimentos sobre a oportunidade e como você pode comprar e vender ao abrigo do seu plano de negociação revisado. Agora, vá um pouco mais profundo e catalogue as emoções que está sentindo ao olhar os valores mobiliários se movem cada vez mais sem você.

Você sente a dor de perder os comícios? Como isso se compara com o prazer de ver uma segurança ser vendido de forma agressiva sem você? Quando você observou suas emoções por pelo menos uma semana sem exposição e se sente ao desafio, volte a entrar no mercado em um ritmo lento. Pegue a sua primeira posição depois de confirmar que está em conformidade com o seu plano de negociação atualizado. Mantenha o tamanho da posição pequeno por um período prolongado porque você está tentando reconstruir a confiança neste momento, não melhorar sua demonstração de ganhos e perdas

Agora vem a parte difícil. Você não pode abordar a disciplina do mercado sem também abordar a disciplina pessoal porque os dois estão interligados. Então, sente-se durante as horas que não são do mercado e faça uma verificação de realidade em seus hábitos e estilo de vida. Fumar, consumir drogas e comer demais em todos os impactos, o que afeta diretamente o desempenho do seu mercado. Os problemas com cônjuges, filhos, chefes e colegas de trabalho aumentam o peso. O mercado pode oferecer uma oportunidade perfeita para provar o quão ferrado o resto de sua vida realmente é.

Pare de negociar inteiramente se você encontrar problemas pessoais esmagadores e trabalhar em melhorar essas condições primeiro porque as questões pessoais se traduzem em perdas financeiras reais.Felizmente, a maioria das questões pode ser abordada através de métodos tradicionais, incluindo exercícios, introspecções e pouca ajuda de familiares, clérigos ou profissionais médicos. Na maioria dos casos, um pouco de trabalho percorre um longo caminho. Algumas perdas de libras ou menos seis pacotes no final de semana podem se traduzir em lucros mais duráveis.

A linha inferior

Ganhar dinheiro em mercados ascendentes e perdê-lo em mercados baixos é o sinal clássico de um comerciante yo-yo. O estresse e as perdas da negociação de yo-yo terminam as carreiras de muitos investidores. Para passar do estilo de negociação yo-yo, os investidores devem identificar que eles têm um problema, melhorar o seu conjunto de habilidades e o plano de negociação e criar disciplina pessoal. Tomar essas medidas pode melhorar o desempenho e abrir a porta para a rentabilidade a longo prazo.