Os investidores muitas vezes olham para profissionais para ajudá-los a navegar nos mercados e fornecer um certo nível de serviço, mas há momentos em que eles podem sentir que uma conta está sendo processada incorretamente. Por mais tentador que achar alguém culpado por perdas monetárias, eles são muitas vezes o resultado de condições de mercado e os investidores devem estar preparados para esses riscos. No entanto, a arbitragem ou outras avenidas podem ser garantidas se a evidência sugere que um corretor recomendou um investimento inadequado, uma fraude cometida ou cobrou comissões excessivas "agitando" a conta. Neste artigo, nós o ajudaremos a decidir se a sua conta foi maltratada e se você precisa atuar sobre a queixa. (Para saber mais, veja Pagando o seu consultor de investimentos - Taxas ou comissões? )

Seus primeiros passos

Se você achar que seu corretor não agiu no seu melhor interesse, tente esgotar todos os remédios possíveis com a empresa de investimentos. Depois de quantificar a perda, agende uma reunião com o contato principal na empresa de investimentos para ter uma discussão extensa e ouça o lado do corretor da história. Se esse processo não fornecer informações adequadas, escalar a reclamação para o próximo nível de gerenciamento até que algum tipo de resolução seja alcançada. Isso pode incluir vários resultados, incluindo simplesmente esperar que os mercados melhorem para finalizar todas as discussões e prosseguir com ações legais.

Se a disputa for com um corretor, você provavelmente já concordou em liquidar através da arbitragem quando você começou a trabalhar com a empresa. Nesse caso, a Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA), anteriormente a Associação Nacional dos Comerciantes de Valores (NASD), lidaria com o processo de arbitragem do início ao fim. O fórum de resolução de disputas do grupo ajuda a resolver questões entre investidores e empresas de valores mobiliários, bem como questões relacionadas à indústria entre os representantes registrados individuais e suas empresas. (Para saber mais, veja Broker Gone Bad? O que fazer se você tiver uma queixa e Quando uma disputa com o seu corretor pede a arbitragem .)

Se você precisa de representação legal

Tal como acontece com qualquer processo legal potencialmente lucrativo, muitos consultores jurídicos oferecem consultas gratuitas. Consultar um advogado abre uma perspectiva externa e pode ajudar a confirmar o fórum apropriado para resolver uma disputa. Este é um bom momento para começar a construir uma pequena lista de possíveis advogados, se necessário. Se um caminho de arbitragem for apropriado, a lista encolherá, uma vez que mais advogados tratam casos judiciais do que a arbitragem.

Enquanto todo o processo é simplificado para que qualquer um que tenha uma queixa para apresentar uma reclamação e proceder, a maioria dos clientes perseguem suas reivindicações em conjunto com uma equipe legal que inclui pelo menos um advogado e um perito.Também é um bom momento para estabelecer expectativas razoáveis ​​com possíveis resultados e prazos. Não conte com grandes assentamentos que incluem danos punitivos, pois tais julgamentos generosos raramente são processados. Esteja preparado para aguardar meses ou mesmo anos antes da data da arbitragem estar definida. Dependendo do tamanho da reivindicação e dos participantes legais, antecipe que a arbitragem que não esteja concluída no cronograma originalmente programado pode ser adiada para acomodar os horários dos participantes e dos membros do painel.

O Processo de Arbitragem

Se a arbitragem parece ser o melhor curso de ação, visite o site FINRA e procure casos pendentes com a empresa de investimento ou representante registrado em questão. A listagem fornecerá um resumo e discriminação de qualquer processo pendente ou fechado contra a empresa e seu representante ou conselheiro. No entanto, não incluirá todas as questões ou quaisquer casos que expiram o registro como parte da liquidação.

Se a pesquisa for para um conselheiro de investimento registrado (RIA) em vez de alguém que trabalha para uma corretora, você será redirecionado para o site da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) ou, possivelmente, para um site patrocinado pelo estado se o O conselheiro é licenciado pelo estado. Se a busca for para um representante registrado ou uma corretora, o programa BrokerCheck da FINRA procurará os dados do banco de dados de registro e licenciamento do Central Registration Depository (CRD), que reúne os dados reportados nos formulários de registro e licenciamento da indústria. O BrokerCheck informa informações de fundo profissional sobre corretores registrados, empresas de valores mobiliários registrados e partes registradas anteriormente. Uma seção fornece informações vitais sobre os eventos relatados no CRD, que é exigido pelo processo de registro e licenciamento do setor de títulos. Qualquer número de divulgações financeiras podem ser listados aqui, incluindo falências ou gravames não pagos. A listagem também pode conter investigações formais, conflitos de clientes, ações disciplinares e acusações ou condenações criminais.

Apresentando uma queixa

Se você determinar que o portfólio foi mal executado, o próximo passo é apresentar uma reclamação. FINRA sugere fazê-lo o mais rápido possível para evitar atrasos na arbitragem ou na mediação. A mediação, que pode servir de complemento ou substituição para a arbitragem, dependendo do resultado, é um processo voluntário no qual ambas as partes podem resolver suas disputas em um formato não vinculativo. Para a maioria das reclamações com menos de US $ 25.000, o processo é resolvido principalmente por meio de declarações escritas arquivadas por cada parte no FINRA. Em qualquer ponto, o requerente, o entrevistado ou o árbitro podem solicitar uma audiência. Esses casos menores podem ser atribuídos a um único árbitro e podem se estabelecer com bastante rapidez.

Os montantes de cobrança superiores a US $ 25 000 são geralmente atribuídos a um painel de arbitragem de três pessoas. Como geralmente se instalam em pessoa e envolvem mais formalidades, eles tendem a demorar mais. A FINRA oferece um processo completo de apresentação de declarações on-line, e é aí que a maioria dos investidores fica atolada.Enquanto a FINRA simplificou o processo para o leigo a seguir, ainda é um processo legal com os documentos necessários, como a "declaração de reivindicação". Muitos investidores frustrados buscarão os serviços de um advogado neste momento.

Avalie o seu progresso

Esta etapa do processo é um bom momento para dar um passo atrás, avaliar o seu progresso e definir horários e expectativas. Tenha em mente, no entanto, que a relação entre você e o representante ou o consultor mudou. Enquanto os clientes às vezes ficam com a empresa contra a qual eles apresentaram reivindicações, a maioria não. Dependendo da reivindicação ou perda, eles provavelmente se mudaram para outra empresa, liquidaram suas participações ou fizeram outros arranjos. O processo a partir deste ponto torna-se um processo legal, embora seja um pouco menos formal do que um processo judicial típico; Você deve ver esse processo como uma resolução em andamento.

A linha inferior

A FINRA fornece uma estrutura para o licenciamento, registro, educação, monitoramento e policiamento da comunidade corretora para garantir que o público receba o melhor serviço. Embora a grande maioria dos profissionais de serviços financeiros ofereça um serviço excelente, algumas contas são processadas incorretamente e a FINRA tem o processo disponível para que qualquer pessoa possa seguir o que ele ou ela acredita ser uma reivindicação válida. É importante lembrar que todas as decisões feitas pelo árbitro único ou pelo painel combinado são vinculativas e que os julgamentos são executórios, como seriam em um tribunal. Finalmente, considere que, enquanto o investidor tem todo o direito de prosseguir com um pedido, isso implica custos como taxas de arquivamento, taxas de arbitragem e / ou de mediação, e se o painel decidir um caso é frívolo, os custos legais e outros serão aplicados.