Quando uma economia sofre um choque deflacionário, as implicações podem ser positivas e negativas para consumidores e empresas. Existe uma grande diferença entre os termos desinflação e deflação, que primeiro abordaremos antes de entrar nas causas e efeitos de choques deflacionários e como esses choques podem afetar a economia, os consumidores e as empresas.

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A desinflação geralmente ocorre durante um período de recessão e se manifesta ao abrandar a taxa a que os preços aumentam; Isso ocorre como resultado de uma diminuição nas vendas ao consumidor. Se a taxa de inflação cair para um nível mais baixo do que antes, tecnicamente essa diferença é a desinflação.

A deflação, por outro lado, pode ser pensada como o oposto da inflação, ou como inflação negativa, e ocorre quando o fornecimento de bens ou serviços aumenta mais rapidamente do que o suprimento de dinheiro.

Deflação e suas causas A deflação manifesta-se como uma contração ou declínio sustentado simultâneo em:

• O nível geral de preços de bens e serviços que compõem a cesta de consumo (índice de preço ao consumidor)
• Empresas e consumidores disponibilidade de crédito (práticas de crédito / empréstimo)
• Demanda do consumidor desencadeada por uma diminuição da oferta monetária
• Despesas governamentais
• Investimentos de negócios
• Investimentos

O precursor ou pré-condição da deflação pode ser um período de recessão (que pode se deteriorar a uma depressão econômica), durante o qual existe uma extensão de crédito excessiva ou uma enorme suposição de dívida.

A deflação pode ser desencadeada por qualquer combinação dos seguintes fatores:

Uma queda na oferta monetária

• Um aumento no fornecimento de bens ou serviços, o que exacerba a situação e diminui ainda mais o preço
• A na demanda de bens
• Um aumento na demanda por dinheiro

Ou um aumento na demanda por, ou uma diminuição no fornecimento de dinheiro, resultará em pessoas que desejam mais dinheiro, o que resultará em uma taxa de juros mais elevada (preço do dinheiro). O aumento das taxas de juros resultará em uma diminuição da demanda, já que os consumidores e as empresas vão reduzir o dinheiro para fazer compras.

Se a deflação é exacerbada, pode lançar uma economia em uma espiral deflacionária. Isso acontece quando as reduções de preços levam a menores níveis de produção, o que, por sua vez, leva a salários mais baixos, o que leva a uma menor demanda por parte das empresas e consumidores, o que leva a novas reduções nos preços. Dois setores da economia que tradicionalmente permaneceram bem isolados das recessões econômicas são educação e saúde, pois seus custos e preços podem realmente aumentar enquanto o nível geral de preços para a maioria dos bens e serviços diminui.

Fornecimento de dinheiro e deflação

Vamos examinar os fatores e componentes da deflação, o funcionamento de cada um e como eles afetam a economia.Começaremos com oferta de dinheiro e disponibilidade de crédito e crédito. A oferta monetária é definida como a quantidade total de dinheiro que está disponível em uma economia em um determinado momento; inclui moeda e os vários tipos de depósitos oferecidos pelos bancos e outras instituições de depósito. Embora o dinheiro não tenha mais um valor intrínseco, tem quatro funções muito valiosas que facilitam o funcionamento de uma economia e uma sociedade: serve como meio de troca, unidade de conta, loja de valor e padrão de pagamento diferido.

Tipos de Crédito

Crédito, e a extensão do crédito, é a capacidade de um devedor acessar o caixa para atingir objetivos de natureza financeira ou não financeira. O crédito vem em duas formas diferentes e cada formulário funciona e afeta o devedor de forma diferente.
Os dois tipos de crédito são auto-liquidados e o crédito não auto-liquidado. O crédito autofinanciamento geralmente é um empréstimo necessário para a produção de bens (de capital) ou provisão de serviços, e é por um período bastante curto a intermediário. Devido à sua natureza, o uso desse crédito gera os retornos financeiros e o fluxo de caixa que permite o reembolso do empréstimo e agrega valor a uma economia. O tipo de crédito não autofinanciamento é um empréstimo que é utilizado para a compra de bens de consumo (consumo); não está vinculado à produção de bens ou serviços, depende de outras fontes de renda ou dinheiro a ser reembolsado e tende a permanecer no sistema por um longo período de tempo, pois não gera renda ou caixa para se liquidar . Este tipo de empréstimo e extensão de crédito tende a ser contraproducente e acrescenta um custo substancial (incluindo o custo de oportunidade) em vez de valor para uma economia, pois tende a prejudicar a produção.

O empréstimo baseia-se em um princípio duplo: a vontade do credor de estender o crédito e fornecer fundos aos consumidores e às empresas e a capacidade do mutuário de reembolsar o empréstimo com juros a uma determinada taxa de juros com base em pontuações e ratings de crédito (preço do dinheiro). Ambos os princípios dependem da confiança dos credores e dos consumidores uns aos outros e de uma tendência de produção positiva e ascendente que permite aos devedores pagar suas obrigações de empréstimo. Quando essa tendência de produção de crescimento ascendente desacelera ou pára, a confiança também, o que afeta o desejo de emprestar e a capacidade de pagar empréstimos.

Tais condições mudam o foco de todos os participantes em uma economia, desde o crescimento até a conservação e sobrevivência. Isso se traduz em credores cada vez mais conservadores e cuidadosos em suas práticas e aplicações de empréstimos, o que leva a um declínio nos gastos dos consumidores e das empresas; Isso afeta a produção, porque a demanda por bens e serviços diminuiu. O declínio nos gastos com os negócios e os consumidores exerce pressão sobre os preços dos bens e serviços e leva à deflação.

Impacto da deflação em uma economia

O que realmente acontece durante os choques deflacionários? As pessoas aumentam suas economias e gastam menos, especialmente se temem perder seus empregos ou outras fontes de renda.O mercado de ações experimenta flutuações turbulentas e indica uma tendência decrescente, enquanto ao mesmo tempo há uma diminuição nas aquisições de empresas, fusões e aquisições hostis. Os governos revisam ou aplicam legislações reguladoras cada vez mais rígidas e implementam mudanças estruturais governamentais. Como resultado desse comportamento, as estratégias de investimento mudarão para veículos de investimento menos arriscados e mais conservadores. Além disso, as estratégias de investimento favorecerão investimentos tangíveis (imobiliário, ouro / metais preciosos, colecionáveis) ou investimentos de curto prazo que tendem a manter seus valores e proporcionar ao consumidor um poder de compra mais estável.
Perspectiva Macroeconômica

De uma perspectiva macroeconômica, a deflação é causada por uma mudança nas curvas de demanda (equilíbrio de investimento e economia) e de oferta (equilíbrio de oferta de moeda e liquidez) para bens e serviços finais e um declínio no agregado demanda (produto interno bruto), que a política monetária pode impactar e alterar.
Quando o volume de operações de dinheiro e crédito declina, em relação ao volume de bens e serviços disponíveis, então o valor relativo de cada unidade de moeda aumenta, fazendo com que os preços dos bens caírem. Na verdade, é o valor do próprio dinheiro que flutua e não o valor dos bens refletido em seus preços. Os efeitos dos preços da deflação tendem a ocorrer e se deparar com o investimento tanto em bens como em ativos de investimento.

Perspectiva microeconômica

De uma perspectiva microeconômica, a deflação afeta dois grupos importantes: consumidores e empresas.
Impacto no consumidor

Estas são algumas das formas que os consumidores podem preparar para a deflação:
Pague ou pague qualquer dívida não auto liquidante, como empréstimos pessoais, empréstimos com cartão de crédito, etc.

• Aumento o montante da poupança de cada salário
• Manter as contribuições de aposentadoria apesar das flutuações do mercado de ações
• Procure pechinchas e negocie para qualquer bens duráveis ​​que precisam ser adquiridos ou substituídos
• Se houver uma sensação de insegurança em relação ao trabalho continuação e estabilidade ou ativos geradores de renda, comece a procurar fontes alternativas de renda
• Volte para a escola ou atualize as habilidades para aumentar a comercialização pessoal
• Impacto nas empresas

As seguintes são algumas das maneiras que uma empresa pode preparar para a deflação:
Desenvolva um plano de ação que forneça alternativas a qualquer dos aspectos, setores ou custos comerciais que serão impactados pela deflação

• Planejamento cuidadoso na produção de bens e serviços e redução de estoque <9 99> O planejamento de investimentos deve se concentrar em bens ou serviços de maior valor e evitar produtos com maior custo / menor valor
• Aumentar os investimentos que irão aumentar a produtividade e reduzir os custos
• Reavaliar todos os custos e acordos contratuais com clientes e fornecedores e tomar medidas apropriadas ação necessária
• A linha inferior
• A deflação pode ser benéfica se produtores ou fornecedores puderem produzir mais bens a um custo menor, levando a preços mais baixos para os consumidores.Isso pode ser devido a técnicas de corte de custos ou a uma produção mais eficiente devido à tecnologia melhorada. A deflação também pode ser percebida como benéfica porque pode aumentar o poder de compra da moeda, que compra mais bens e serviços.

No entanto, a deflação também pode ser prejudicial para uma economia, pois obriga as empresas a reduzir os preços para atrair consumidores e estimular a quantidade demandada, o que tem outros efeitos nocivos. A deflação também tem um efeito nocivo sobre os mutuários, porque eles devem pagar empréstimos em dólares que comprarão mais bens e serviços (maior poder aquisitivo) do que os dólares que emprestaram. Consumidores ou empresas que adquirem novos empréstimos elevarão o custo de crédito real ou ajustado pela inflação, que é exatamente o efeito oposto do que a política monetária tenta alcançar para combater a queda da demanda. A deflação obriga o banco central de um país a revalorizar sua unidade monetária e reajustar suas políticas econômicas e regulatórias para lidar com choques deflacionários.