O Direxion Daily Natural Gas Related Bull 3X (GASL GASLDx Dly NG Rel26. 67 + 11. 26% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) troca- O fundo negociado (ETF) rastreia 3x ou 300% do desempenho do índice de gás natural ISE-Revere. O índice oferece exposição ao gás natural em um nível global, mas é composto por empresas localizadas na América do Norte.

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A GASL oferece um potencial significativo de curto prazo a curto prazo se você estiver olhando para entrar e sair da posição. Isso raramente é uma boa idéia, porém, especialmente se você não é experiente e não possui ferramentas avançadas. Se você está entrando e saindo de uma posição, as taxas de troca comerão em seus lucros. E dado que o GASL é um ETF alavancado com uma razão de despesa de 0,95%, não é provável que a retenção no longo prazo seja uma boa idéia. Isso apresenta um problema. Há uma solução? (Para mais informações, consulte: Introdução aos ETFs com alavancas ).

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The Bad News

Antes de mergulhar no GASL um pouco mais, primeiro considere o gráfico de cinco anos para o gás natural:

(Fonte: www. Infomine. Com)

Como você pode ver, não houve uma tração sustentável para o lado oposto. E com a crescente demanda global, seria surpreendente que o gás natural subisse de maneira sustentável em qualquer ponto do futuro próximo. (Para mais informações, veja: A Natural Gas Primer ).

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Esta é uma má notícia para o GASL. E não houve muitas boas notícias. Considere o seu desempenho nos últimos três anos (a partir de 30 de janeiro de 2015):

• Retorno total acumulado até o ano: -34. 19%

• Retorno total de 1 ano: -91. 56%

• Retorno total de 3 anos: -56. 63%

Para dar um exemplo melhor, GASL fechou em US $ 38. 57 em 20 de junho de 2010. Em 1º de janeiro de 2014, fechou em US $ 2. 67. Alguns comerciantes podem argumentar que não deve ser mantido por um longo período de tempo, mas certamente é melhor trocar ativamente algo que está mais alto não menor. Talvez haja uma maneira melhor de jogar gás natural.

Outra opção

O Primeiro Fundo de Índice ISE Revere Natural Gas Index (FCG FCGFTr Gas Natural22. 91 + 3. 85% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) poderia oferecer uma melhor maneira de jogar gás natural. Embora os ganhos potenciais não sejam tão elevados, com uma razão de despesa de 0,60% e um rendimento anual de dividendos de 1,33%, é muito mais atraente. Por outro lado, seu desempenho no ano passado apenas foi "não tão ruim" quanto o de GASL (a partir de 30 de janeiro de 2015):

• Retorno Total acumulado do ano: -10. 53%

• Retorno total de 1 ano: -47. 99%

• Retorno total de 3 anos: -16. 43%

Abaixo estão as cinco principais participações da FCG e o desempenho de um ano (a partir de 24 de fevereiro de 2015):

Talisman Energy Inc. (TLM)

Participações: 6. 70% de ativos

Retorno total de 1 ano: -22. 55%

Matador Resources Co. (MTDR MTDRMatador Resources Co28. 19 + 4. 41% Criado com o Highstock 4.2. 6 )

Participações: 5. 41% dos ativos

Retorno total de 1 ano: -0. 44%

Newfield Exploration Co. (NFX NFXNewfield Exploration Co33. 07 + 7. 86% Criado com Highstock 4. 2. 6 )

Holdings: 4. 72 % de ativos

Retorno total de 1 ano: 28. 42%

SM Energy Co. (SM SMSM Energy Co22. 50 + 3. 16% Criado com o Highstock 4. 2 6 )

Participações: 4. 69% dos ativos

Retorno total de 1 ano: -36. 63%

Devon Energy Corp. (DVN DVNDevon Energy Corp40. 86 + 4. 05% Criado com o Highstock 4. 2. 6 )

Holdings: 4. 35 % de ativos

Retorno total de 1 ano: 2. 43%

Outras participações - tudo em cerca de 4% do total de ativos - incluem Anadarko Petroleum Corp. (APC APCAnadarko Petroleum Corp51. 83 + 4. 69 % Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Chesapeake Energy Corp. (CHK CHKChesapeake Energy Corp4. 18 + 11. 77% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Apache Corp. (APA APAApache Corp45. 74 + 6. 99% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Noble Energy Inc. (NBL NBLNoble Energy Inc29. 00+ 2. 47% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Cimarex Energy Co. (XEC XECCimarex Energy Co125. 36 + 2. 31% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

Apesar de ser mais atraente do que o GASL - se a preservação do capital for uma prioridade - a FCG ainda não parece uma boa opção de investimento. Pelo menos, esse é o caso agora. Historicamente, o gás natural tem sido muito cíclico. Em um sentido micro, isso pode se aplicar às estações e o gás natural sendo mais procurado no inverno. Mas isso também significa um sentido macro. Infelizmente, não há catalisadores de crescimento fortes e inegáveis ​​para o gás natural no momento. Dada a situação econômica global (demanda reduzida), é muito mais fácil fazer um caso de urso. Isso não é bom para GASL ou FCG. (Para mais informações, veja: Investir em gás natural? ETFs de olho, sazonalidade ).

A linha inferior

Se você está procurando o potencial de dinheiro rápido em um pop rápido ou talvez em um salto de gato morto, você pode querer considerar o GASL. Mas este seria um jogo muito perigoso para jogar e não é provável que seja prudente. Se você se mostrou exposto ao gás natural, a FCG poderia ser uma escolha melhor. Os máximos não serão tão altos, mas o seu capital será melhor preservado. (Para mais informações, consulte: Perspectivas futuras de ETF de gás natural ).

Dan Moskowitz não possui posições em GASL ou FCG.