O investimento social é um dos muitos termos que identificam uma abordagem de investimento baseada na integração de valores com métricas de avaliação ao considerar candidatos de portfólio. Outros termos que descrevem a ênfase nos investimentos socialmente responsáveis ​​(SRI) incluem investimentos socialmente conscientes e investimentos responsáveis. O investimento no impacto é um ramo mais recente do SRI que se estende ao domínio das organizações de apoio que proporcionam impacto social benéfico.

Do No Harm

Os investidores socialmente conscientes se concentram em empresas aderindo a um mandato para não prejudicar. O lema anterior do código de conduta do Google (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Criado com o Código de Conduta do Highstock 4. 2. < ), "Do not Be Evil, "Foi substituído em 2015, quando o Alphabet (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) assumiu como a nova holding do Google. O novo código de conduta direciona os funcionários da Alfabeto para "… fazer o que é certo: seguir a lei, agir de forma honorável e tratar uns aos outros com respeito. "Este novo mandato articula mais precisamente os valores dos investidores socialmente conscientes.

Os defensores do SRI geralmente procuram evitar investir em empresas com histórico de resistência ao cumprimento das normas de proteção ambiental. Fabricantes de armas de fogo, empresas de apostas e empresas de tabaco são evitadas por investidores socialmente conscientes. Investimento de impacto concentra-se em empresas comprometidas com a direção de uma parcela de seus recursos para melhorar as circunstâncias para sustentabilidade ambiental, bem-estar social e pequenas oportunidades de negócios.

Padrões SRI

Os defensores do investimento responsável enfatizam os critérios ambientais, sociais e de governança (ESG) como padrões a serem usados ​​na identificação de perspectivas SRI. Os critérios ambientais incluem questões como práticas de conservação de recursos naturais de uma empresa e sua agenda antipoluição. Os critérios sociais podem se referir a uma variedade de questões, que vão desde questões de conformidade da Administração de Segurança Ocupacional (OSHA) até a reputação de empresas com as quais a empresa realiza suas operações normais. Os critérios de governança dizem respeito a assuntos como se uma empresa usa princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP) na elaboração de demonstrações financeiras e se a empresa amplia a suspeita de generosidade aos políticos e reguladores.

Os investidores institucionais estão a tomar medidas para garantir que as suas responsabilidades fiduciárias incluam considerações ESG nos seus processos de tomada de decisão. Ao avaliar os riscos de crédito de uma determinada empresa, o investimento responsável ultrapassa as métricas financeiras usuais para incluir métricas ESG.As empresas que seguem práticas que poderiam resultar em sanções de conformidade legal ou regulamentar enfrentam conseqüências financeiras, potencialmente criando dificuldades no atendimento da dívida. Filtrar os candidatos da carteira com métricas ESG ajuda a evitar investimentos tão infelizes.

O iShares MSCI KLD 400 Social ETF (KLD KLDiSh MSCI US ESG107. 93-0. 15% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um dos 22 fundos negociados em bolsa (ETFs) baseados em investimentos socialmente conscientes, a partir de 2017. Na folha de dados do KLD, a iShares explica que o KLD segue o desempenho do Índice Social MSCI KLD 400 de empresas com políticas ambientais, sociais e governamentais positivas (ESG) características.

Steve Lydenberg da Domini Social Investments é um advogado de responsabilidade social corporativa que sugere que as bolsas de valores devem exigir que as empresas listadas forneçam divulgação completa em métricas ESG múltiplas como um pré-requisito para sua listagem. Lydenberg propõe que tais relatórios ESG sejam abrangentes e escritos em linguagem livre de jargão que seja fácil para os investidores de varejo entenderem.

Raising the Bar

Os defensores do SRI intensificaram seus esforços expandindo o objetivo da responsabilidade social corporativa além de evitar danos. O impulso para que as empresas tomem medidas positivas para o benefício da sociedade como um todo criou um ramo da SRI conhecido como investimento de impacto desde 2007. Um exemplo de esforços corporativos para melhorar o bem-estar social é a campanha Not For Sale lançada pela Juniper Networks Inc. (NYSE: JNPR JNPRJuniper Networks Inc24. 74 + 0. 77% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) para acabar com o tráfico de escravidão humana.

O capitalismo social de risco toma impacto investindo um pouco mais, concentrando-se em empresas de inicialização. Este esforço proporciona um impulso para essas empresas em fase inicial, como aqueles que oferecem empregos sustentáveis ​​em nível de produção em áreas de baixa renda, bem como hospitais em países em desenvolvimento onde o tratamento médico não está disponível.

Mais de 15 fundos de capital de risco social estão em operação desde 2010, proporcionando aos investidores a oportunidade de direcionar capital para organizações filantrópicas e sem fins lucrativos. O Acumen Fund foi incorporado em 2001 com o capital inicial da Cisco Systems Inc. (NASDAQ: CSCO CSCOCisco Systems Inc34. 41-0. 17% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), o Rockefeller Fundação e três filantropos individuais. A acumen levanta recursos para fornecer dívida de longo prazo ou investimentos de capital em empresas em fase inicial que oferecem acesso acessível a equipamentos agrícolas, educação de qualidade, habitação, energia limpa, serviços de saúde e água potável para clientes em áreas de baixa renda. (Clique aqui para ler sobre os 4 principais fundos de capital de risco social)

Mais de quatro bolsas de valores sociais estão em desenvolvimento em todo o mundo, proporcionando aos investidores as oportunidades de comprar ações em empresas sociais. Nos Estados Unidos, os Mercados Missionários não funcionam como uma bolsa de valores, embora forneça uma plataforma on-line para os investidores pesquisarem e ampliar o capital para investimentos que possam produzir impactos sociais e ambientais positivos.

No Canadá, o Social Venture Connexion (SVX) é um portal online que liga investidores credenciados a empresas sociais. O Social Venture Connexion está trabalhando para se tornar uma verdadeira bolsa de valores, aberta ao público em geral. O SVX está registrado na Comissão de Valores Mobiliários do Ontário.