Os investidores não podem controlar os ciclos da economia, mas podem ajustar suas práticas de investimento com seus refluxos e fluxos. Ajustar as transições econômicas requer uma compreensão de como as indústrias são caracterizadas pela relação com a economia. É importante que você conheça a diferença fundamental entre empresas cíclicas e não cíclicas para que você possa distinguir entre setores que são afetados pelas mudanças econômicas e aqueles que são mais imunes. Aqui, olhamos para as indústrias que residem nessas categorias e identificamos onde é melhor colocar seu dinheiro quando a economia começar a diminuir.

O que significa Cyclical and Non-Cyclical?
Estes termos, cíclicos e não cíclicos, referem-se a quão altamente correlacionada o preço das ações de uma empresa é as flutuações econômicas. As ações não cíclicas superam repetidamente o mercado quando o crescimento econômico diminui, enquanto as empresas cíclicas estão altamente correlacionadas com a economia. Os títulos não-cíclicos, também chamados de ações defensivas, experimentam lucro, independentemente dos efeitos econômicos porque produzem ou distribuem bens e serviços que sempre precisamos: alimentos, energia, água e gás. As vendas de empresas com ações cíclicas, por outro lado, dependem de se a economia é ou não forte; as vendas irão prosperar quando as pessoas tiverem renda extra para gastar em luxos, e eles vão diminuir quando a economia cair.

O conceito
A diferença entre indústrias cíclicas e não cíclicas é simplesmente a diferença entre necessidade e luxo. Há certos itens que não podemos viver sem e provavelmente não reduziremos, mesmo quando os tempos são difíceis. Os estoques de empresas que produzem essas coisas não são cíclicos e são "defendidos" contra os efeitos da recessão econômica, proporcionando ótimos lugares para investir quando as perspectivas econômicas são azedas. Por exemplo, os bens domésticos não duráveis ​​- um termo extravagante para as coisas que você usa rapidamente em torno da casa - como pasta de dente, sabão, shampoo e detergente para pratos pode não parecer essencial, mas você não pode realmente sacrificá-los. A maioria das pessoas não sente que pode aguardar até o próximo ano para esmagar com sabão no chuveiro.

Contraste isso com o novo carro em que você ficou de olho. Embora seja mais emocionante comprar um carro novo do que o sabão, é mais provável que adiem o carro por um ano ou dois se suas finanças sentir os efeitos de uma queda econômica. Outro bom exemplo de uma indústria cíclica é o bom jantar. Quando as coisas são boas, as pessoas estão mais inclinadas a levar a família para uma refeição cara; macarrão e queijo, por outro lado, tem que ser suficiente quando as finanças estão deprimidas. Outros exemplos de indústrias cíclicas são a fabricação, indústria siderúrgica, viagens e construção - os setores que produzem coisas em que podemos viver sem que o dinheiro seja apertado.Estes são exatamente os tipos de indústrias que você deseja evitar quando a economia fica azeda.

Cartografia de uma empresa cíclica vs. não cíclica
Abaixo está um gráfico que mostra o desempenho de uma empresa altamente cíclica, a Ford Motor Co. (linha azul) e uma empresa clássica não cíclica, Florida Public Utilities Co . (linha Vermelha). Este gráfico demonstra claramente como o preço da ação de cada empresa reage a desaceleração na economia.

Observe que a desaceleração na economia de 2000 a 2002 reduziu drasticamente o preço da ação da Ford, enquanto o crescimento do preço das ações da Publicidade Pública da Flórida dificilmente criticou a desaceleração.

Indústrias não-cíclicas - Segurança em tempos turbulentos
Examinemos mais de perto exemplos de indústrias não-cíclicas para que você saiba por onde começar a olhar quando uma recessão está no horizonte.

Utilitários
Um excelente exemplo de uma indústria não cíclica é a utilidade, que pode ajudar os investidores a evitar perdas quando as empresas altamente cíclicas estão sofrendo. Por exemplo, vender suas ações da Caterpillar e comprar uma participação, digamos, a Minnesota Power Inc. é um tipo de manobra que os investidores usaram durante anos durante as recessões econômicas. Se os tempos se tornarem difíceis, não há muito dinheiro para projetos de construção, então as empresas de construção são menos propensas a comprar maquinaria pesada. Mas, não importa o que, a principal prioridade das pessoas será sempre ter poder e calor para si e suas famílias. Ao fornecer um serviço que é consistentemente usado, as empresas de serviços públicos crescem de forma conservadora e não flutuam drasticamente - essas empresas fornecem segurança, mas isso também significa que elas não irão disparar quando a economia tiver crescimento.

Household Non-Durables
Como mencionamos anteriormente, as pessoas sempre precisarão de certos fundamentos em toda a casa. Do desodorante ao lixívia, não podemos realmente sacrificar as coisas que nos mantêm e os nossos espaços vivos limpos. Por esse motivo, empresas como Procter & Gamble, Colgate-Palmolive e Gillette Co. são todas as opções de investimento atraentes quando a economia está nos lixões.

Tabaco
É fácil ver por que as empresas de tabaco são consideradas não cíclicas: é difícil para os fumantes parar de fumar, mesmo durante uma recessão. Portanto, uma empresa como a British American Tobacco exibirá mais estabilidade durante esses horários. Embora o tabaco seja considerado uma indústria de "pecado" e pode não ser ético para alguns investidores, ele possui as características de um setor não cíclico.

Conclusão
Aprender a prever ciclos econômicos não está dentro do escopo deste artigo, mas simplesmente perceber que diferentes indústrias respondem de forma diferente às flutuações econômicas podem ajudar a manter seu dinheiro seguro. Quando a economia esfria, as empresas cíclicas serão atingidas o mais difícil, então procure empresas estáveis ​​que produzam coisas que você não pode viver sem.