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Um investidor com excesso de peso em um setor específico arrisca uma perda de valor para a carteira se houver uma desaceleração nesse setor. O termo excesso de peso significa que uma carteira detém um excesso de ações em um setor em comparação com uma carteira de referência ou contra uma carteira ótima, conforme determinado pela tolerância ao risco do investidor. O desempenho de diferentes setores naturalmente flui e flui com o mercado global.

Um portfólio desequilibrado aumentou o risco. Se uma das grandes empresas do setor encontrar problemas, ou o setor como um todo sofre um risco sistêmico, todas as empresas do setor podem perder valor significativo. Os ativos dentro do mesmo setor tendem a ser correlacionados, especialmente em períodos de volatilidade do mercado dentro do setor. Ao diversificar as ações e os ativos em uma carteira, um investidor pode reduzir o risco de perda de valor.

Reequilíbrio do portfólio

Um portfólio com excesso de peso em um setor específico pode surgir se a carteira não for reequilibrada regularmente. As ações ou os fundos negociados em bolsa (ETFs) que apresentam o melhor, naturalmente, compõem uma parcela maior do valor da carteira. Os investidores devem examinar regularmente suas carteiras e fazer ajustes conforme necessário. Se um investidor acredita que um determinado setor supera outros setores, pode ter sentido ter uma alocação de excesso de peso. O investidor deve entender os riscos dessa alocação de portfólio desigual, e talvez considerar a cobertura da posição maior, se necessário. Os investidores podem querer rever suas dotações de carteira em uma base anual para verificar se é necessário reequilibrar.