Muitas vezes, alegou que Albert Einstein se referiu ao interesse composto como a maior força na Terra. Palavras fortes de um dos homens mais inteligentes para sempre viver. Embora a intenção deste artigo não seja refletir sobre os pontos de vista mais convincentes de Einstein, pretendemos demonstrar a importância de entender a diferença entre a taxa de porcentagem anual (APR) e o rendimento percentual anual (APY). Para a maioria das pessoas, esses termos são aplicados a empréstimos e produtos de investimento, mas não são criados de forma igual, e eles afetam significativamente o quanto você ganha ou deve pagar nessas transações.

O que é composto?

Na sua mais básica, a composição refere-se a ganhar juros sobre juros anteriores. Todos os investidores querem maximizar a composição de seus investimentos, ao mesmo tempo que minimizam seus empréstimos. (Para mais detalhes sobre este assunto, veja: Investir 101: O conceito fenomenal de Compounding .)

O composto é especialmente importante na nossa discussão APR versus APY, porque muitas instituições financeiras têm uma forma de cotação súbita taxas de juros que utilizam princípios de composição para sua vantagem. Ser informado financeiramente nesta área irá ajudá-lo a identificar qual taxa de juros você está realmente recebendo.

Definição APR e APY

APR é a taxa anual de juros sem ter em conta a composição de interesse nesse ano. Alternativamente, a APY leva em consideração os efeitos da composição intra-ano. Essa diferença aparentemente sutil pode ter implicações importantes para investidores e mutuários. Aqui está um olhar sobre as fórmulas para cada método:

Por exemplo, uma empresa de cartão de crédito pode cobrar 1% de participação por mês; portanto, a TAEG seria igual a 12% (1% x 12 meses = 12%). Isso difere da APY, que leva em consideração o interesse composto. O APY por uma taxa de juros de 1% composta mensalmente seria de 12,68% [(1 + 0. 01) ^ 12 - 1 = 12. 68%] por ano. Se você apenas tiver um saldo no seu cartão de crédito por um período de um mês, você será cobrado a taxa anual equivalente de 12%. No entanto, se você tiver esse saldo no ano, sua taxa de juros efetiva torna-se 12. 68% como resultado da composição mensal.

Perspectiva do mutuário

Como mutuário, você está sempre procurando a menor taxa possível. Ao olhar para a diferença entre APR e APY, você precisa estar preocupado sobre como um empréstimo pode estar "disfarçado" como tendo uma taxa mais baixa.

Por exemplo, ao procurar uma hipoteca, é provável que escolha um credor que ofereça a menor taxa. Embora as taxas cotadas pareçam baixas, você pode acabar pagando mais por um empréstimo do que você originalmente antecipou.

Isso ocorre porque os bancos geralmente citam a taxa de porcentagem anual (APR).Conforme aprendemos anteriormente, esse valor não leva em consideração qualquer composição intra-anual, quer semanalmente (a cada seis meses), trimestral (a cada três meses), ou mensalmente (12 vezes por ano) do empréstimo. O APR é simplesmente a taxa de juros periódica multiplicada pela quantidade de períodos no ano. Isso pode ser um pouco confuso no início, então vejamos um exemplo para solidificar o conceito:

Como você pode ver, mesmo que um banco possa ter citado uma taxa de 5%, 7% ou 9% dependendo de a frequência de composição (isto pode diferir dependendo do banco, estado, país, etc.), você poderia realmente pagar uma taxa muito maior. No caso de um banco citando uma TAEG de 9%, isso não considera os efeitos da composição. No entanto, se você considerasse os efeitos da composição mensal, como a APY faz, você pagará 0,38% a mais em seu empréstimo por ano - um valor significativo quando você está amortizando seu empréstimo ao longo de um período de 25 ou 30 anos.

Este exemplo deve ilustrar a importância de perguntar ao seu credor em potencial qual a taxa que ele ou ela está citando ao procurar um empréstimo. Também é importante ao comparar as perspectivas de empréstimos para comparar "maçãs com maçãs", por assim dizer (comparando os mesmos números) para que você possa tomar a decisão mais informada. Um excelente recurso para comparar as taxas APR e APY em uma hipoteca é uma calculadora de hipoteca.

A Perspectiva do credor

Agora, como você já já adivinhou, não é difícil ver como a posição do outro lado da árvore de empréstimos pode afetar seus resultados de forma igualmente significativa e como os bancos e outras instituições muitas vezes atraem indivíduos citando APY. Assim como os indivíduos que procuram empréstimos querem pagar a taxa de juros mais baixa possível, o mesmo indivíduo quer receber a maior taxa de juros quando eles são o credor.

Por exemplo, suponha que você esteja comprando um banco para abrir uma conta poupança; obviamente, você está buscando a maior taxa de juros. É do interesse do banco citar o APY, em oposição à APR. Eles querem citar a taxa mais alta possível para atraí-lo para o seu banco. Eles são muito menos propensos a citar o APR porque esta taxa é menor do que a APY, dado que há algumas composições durante o ano.

Novamente, é importante que o indivíduo reconheça a distinção entre essas duas taxas porque elas podem afetar significativamente a quantidade de interesse que pode ser acumulada em uma conta de poupança.

Deve notar-se que diferentes países têm regras e regulamentos diferentes para combater algumas das atividades sem escrúpulos em torno das taxas de cotação que surgiram no passado; No entanto, não existe um melhor isolador contra essas raízes do que o conhecimento.

A linha inferior

Se você está comprando um empréstimo ou buscando a maior taxa de retorno em uma conta de poupança, tenha em atenção as diferentes taxas que um banco ou instituição cita. Dependendo de qual lado da árvore de empréstimos você permanece, bancos e instituições têm motivos diferentes para citar taxas diferentes.Certifique-se sempre de entender quais as taxas que estão citando e, em seguida, compare as taxas equivalentes entre alternativas.