A Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 97 + 0. 20% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é o mundo maior empresa de refrigerantes com uma capitalização de mercado de US $ 184. 57 bilhões a partir de 5 de fevereiro de 2016. Em fevereiro de 2015, a Coca-Cola vendeu 8. 5 bilhões de euros em títulos, sendo a maior venda emitida por uma empresa da U. S. na história. Os vencimentos dessas notas variaram entre dois e 20 anos. Esta venda de notas maciças é altamente benéfica para uma empresa como a Coca-Cola; Tem uma grande presença na Europa, por isso permitirá que a empresa mitida algum risco de moeda.

Em outubro de 2015, a Moody's atribuiu uma classificação de crédito Aa3 às notas da Coca-Cola com vencimento em tranches de dois, cinco e 10 anos. Isso indica que as notas da Coca-Cola são de alta qualidade e possuem um baixo grau de risco de crédito a longo prazo. A curto prazo, a Coca-Cola tem uma habilidade satisfatória para pagar suas obrigações de dívida. As notas pertencentes às tranches de dois, cinco e 10 anos totalizam quase US $ 4 bilhões. Para determinar ainda mais a saúde e o risco financeiro da Coca-Cola, são necessárias análises de alguns rácios fundamentais da dívida, tais como o rácio da dívida, o índice de fluxo de caixa e a relação dívida / capital próprio (D / E).

Rácio de Dívida da Coca-Cola

Com base nas suas demonstrações financeiras trimestrais mais recentes, a Coca-Cola teve ativos totais de US $ 93 bilhões, o que está abaixo de $ 96. 31 bilhões durante o período fiscal que terminou em setembro de 2014. A Coca-Cola teve passivos totais de US $ 66. 96 bilhões para o trimestre fiscal encerrado em setembro de 2015, que foi um aumento de US $ 62. 89 bilhões em relação ao mesmo trimestre de 2014. A Coca-Cola teve um índice de endividamento de 65. 3% no trimestre fiscal encerrado em setembro de 2014. Para o trimestre fiscal encerrado em setembro de 2015, a Coca-Cola apresentou um índice de dívida de 72%. Isso indica que a Coca-Cola dependia da alavancagem e pode comportar um grau de risco moderado, uma vez que a maior parte dos seus ativos é financiada através da dívida.

Razão de fluxo de caixa da Coca-Cola

A partir de fevereiro de 2016, a Coca-Cola não divulgou suas demonstrações financeiras em 2015. Com base na demonstração do fluxo de caixa da Coca-Cola em 2014, teve um fluxo de caixa total de atividades operacionais de US $ 10. 62 bilhões para o período fiscal que terminou em dezembro de 2014. Ele teve um fluxo de caixa total de atividades operacionais de US $ 10. 54 bilhões para o período fiscal que termina em dezembro de 2013. A Coca-Cola reportou o passivo total de US $ 61. 7 bilhões durante o ano fiscal de 2014 e US $ 56. 88 bilhões durante o ano fiscal de 2013.

Para calcular o índice de fluxo de caixa, divida o fluxo de caixa total das atividades operacionais pelo passivo total. Para o ano fiscal que encerrou em dezembro de 2014, a Coca-Cola teve um índice de fluxo de caixa de 17.12%. A Coca-Cola apresentou um índice de fluxo de caixa de 18. 67% para o ano fiscal que encerrou em dezembro de 2013. Embora os índices de fluxo de caixa da Coca-Cola em 2013 e 2014 possam parecer baixos à primeira vista, esses níveis não são extraordinários. Ao longo dos últimos cinco anos, a empresa possui um índice médio anual de caixa de débito / dívida de 19,6%. No entanto, o índice de fluxo de caixa / dívida da Coca-Cola vem decrescendo nos últimos cinco anos, causado pelo aumento agressivo do passivo total e pelo crescimento lento em seus fluxos de caixa operacionais.

O Rácio de Dívida para Patrimônio da Coca-Cola

A Coca-Cola reportou o patrimônio líquido total de US $ 26. 05 bilhões para o trimestre fiscal encerrado em setembro de 2015. A empresa reportou o patrimônio líquido total de US $ 33. 43 bilhões no mesmo trimestre durante o ano fiscal de 2014. Portanto, a Coca-Cola apresentou uma relação D / E de 188% no terceiro trimestre de 2014. Durante o terceiro trimestre do ano fiscal de 2015, teve uma relação D / E de 257%. Isso indica que a Coca-Cola aumentou sua alavancagem e apresentou uma posição patrimonial mais fraca durante o terceiro trimestre em relação ao seu valor no mesmo trimestre do ano anterior. Além disso, sua alta relação D / E indica que os credores têm uma parcela maior do que os detentores de ações.