Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) ainda é a maior empresa do mundo por capitalização de mercado mesmo após o recente relatório de ganhos do Google. A Apple tem $ 521. 3 bilhões de capitalização de mercado, a partir de 5 de fevereiro de 2016. No entanto, ainda vale a pena analisar os índices de dívida do gigante da tecnologia. A Apple expandiu seu programa de retorno de capital em 2015 na tentativa de retornar US $ 200 bilhões para seus investidores em março de 2017 e aumentou suas ofertas de dívida para mais de US $ 55 bilhões em setembro de 2015. Alguns ratios relevantes para analisar a dívida da Apple incluem o endividamento- equidade, dívida, fluxo de caixa e taxas de capitalização.

Rácio de Dívida a Equidade da Apple

O rácio dívida / capital próprio (D / E) é calculado dividindo o passivo total de uma empresa pelo seu patrimônio líquido total. A Apple tinha US $ 165. 02 bilhões no passivo total e US $ 128. 27 bilhões no patrimônio líquido total para o período fiscal que terminou em 26 de dezembro de 2015, que caiu de US $ 171. 12 bilhões e mais de US $ 119. 36 bilhões para o período fiscal que termina em 26 de setembro de 2015, respectivamente. Sua relação D / E foi de 128. 65% no mesmo período, que caiu de 143. 36% no trimestre anterior. Essas mudanças indicam que a Apple reduziu o seu financiamento agressivo em relação ao trimestre anterior.

Rácio de dívida da Apple

O rácio da dívida indica o grau de alavancagem de uma empresa, que é calculado dividindo a dívida total por seus ativos totais durante um período contábil. A Apple tinha ativos totais de US $ 293. 28 bilhões e $ 290. 48 bilhões para os exercícios findos em 26 de dezembro e 26 de setembro de 2015, respectivamente. Portanto, apresentou rácios de dívida de 58. 91% e 56. 27% nos mesmos exercícios fiscais. O rácio da dívida da empresa indica que ele usa apenas um grau moderado de alavancagem e tem apenas um grau moderado de risco.

Relação Fluxo / Dívida de Caixa da Apple

O índice de fluxo de caixa determina a capacidade de uma empresa pagar suas dívidas financeiras. Geralmente, quanto maior o índice de fluxo de caixa para a dívida, maior a capacidade de uma empresa manter sua dívida em seu balanço patrimonial. O índice de fluxo de caixa é calculado dividindo o fluxo de caixa total de uma empresa das atividades operacionais pelo seu passivo total.

De acordo com a declaração de fluxo de caixa anual da Apple, ele tinha US $ 81. 27 bilhões no fluxo de caixa total das atividades operacionais para o período fiscal que termina em 26 de setembro de 2015. Esse valor cresceu 36%, ou US $ 59. 71 bilhões, do ano fiscal anterior. De acordo com o balanço anual da Apple, ele tinha US $ 171. 12 bilhões no total de passivos no mesmo período, o que representa um aumento de US $ 120. 29 bilhões do ano fiscal anterior.

O índice de fluxo de caixa da dívida da Apple era 47. 49% para o ano fiscal que terminou em 26 de setembro de 2015, contra 49. 64% em relação ao ano fiscal anterior. Esses índices indicam que a Apple está em saúde financeira moderada e tem uma capacidade satisfatória para pagar sua dívida.

Índice de capitalização da Apple

Finalmente, o índice de capitalização indica qualidade do investimento comparando a dívida de longo prazo de uma empresa com o patrimônio líquido. O índice de capitalização é calculado dividindo a dívida de longo prazo pelo patrimônio líquido e dívida de longo prazo. A Apple tinha US $ 53. 46 bilhões em dívida de longo prazo para o ano fiscal que terminou em 26 de setembro de 2015, o que aumentou quase 100% em relação aos US $ 28. 99 bilhões do ano anterior. Além disso, ele tinha US $ 119. 36 bilhões e US $ 111. 55 bilhões no patrimônio líquido total para os exercícios findos em setembro de 2015 e setembro de 2014, respectivamente.

A Apple apresentou um índice de capitalização de 93,3% para o ano fiscal que terminou em setembro de 2015, o que aumentou de 20,6% em 2014. Embora a empresa tenha adotado mais dívidas entre 2014 e 2015, a capitalização indica que ainda é em saúde financeira satisfatória.