Os investidores foram prejudicados por declínios maciços, uma vez que uma recessão varreu o globo em 2008 e 2009. Em meio ao caos, os especialistas começaram a questionar muitas práticas de investimento de décadas.

É hora de tentar uma nova abordagem? Vamos dar uma olhada em cinco estratégias de investimento confiáveis ​​para examinar se elas ainda se mantiveram em uma crise pós-crédito. (Para leitura de fundo, veja Recessão-Proof seu portfólio .)

1. 1. Compre e mantenha Em 2009, o mal-estar econômico global havia apagado a década de ganhos. Comprar e segurar acabou sendo um bilhete unidirecional para perdas maciças. De 2007 a 2008, muitos investidores que seguiram essa estratégia viram seus investimentos perderem pelo menos 50%. Então, um mercado para baixo significa que comprar e manter está pronto e acabou?

   A resposta é "não". Na verdade, a história demonstrou repetidamente a capacidade de recuperação do mercado. Os mercados voltaram após o mercado despontivo de 2000-2002. Eles voltaram após o mercado-terça de 1990 e o acidente de 1987. Os mercados voltaram depois da Grande Depressão, assim como eles fizeram depois de cada desaceleração do mercado na história, independentemente da sua severidade. (Para saber mais, leia Uma revisão de recessões anteriores .)

   Supondo que você tenha um portfólio sólido, aguardar a recuperação pode valer a pena. Um mercado em baixa pode até apresentar uma excelente oportunidade para adicionar participações em suas posições e acelerar sua recuperação através de uma média em dólares. (Para mais informações, veja DCA: Obtém você no fundo .)

2. 2. Saiba o Seu Apetite de Risco O rescaldo de uma recessão é um bom momento para reavaliar o seu apetite por risco. Pergunte a si mesmo: quando os mercados caíram, você comprou, segurou ou vendeu suas ações e bloqueou as perdas? Seu comportamento diz mais sobre sua tolerância ao risco do que qualquer "conselho" que recebeu do questionário de risco que você tomou quando se inscreveu no seu plano 401 (k) no trabalho. (Para mais informações, veja A tolerância ao risco diz apenas a metade da história .)

   Uma vez que você supera o choque do declínio do mercado, é hora de avaliar o dano, veja o que você deixou , e descubra quanto tempo você precisará continuar investindo para atingir seus objetivos. É hora de assumir mais riscos para compensar a perda de terreno? Ou você deve repensar seus objetivos?
3. 3. Diversificação A diversificação falhou em 2008, já que os mercados de ações em todo o mundo se desvaneciam. Hedge funds e commodities também caíram. Os mercados de títulos não eram muito melhores, já que apenas U. S. Treasuries e dinheiro ofereciam abrigo. Mesmo o setor imobiliário declinou.

   A diversificação está morta … ou é? Enquanto os mercados geralmente se moviam em uma direção, eles não faziam todos movimentos de mesma magnitude. Assim, enquanto um portfólio diversificado pode não ter eliminado completamente as perdas, poderia ter ajudado a reduzir o dano.(Para mais informações, veja A Importância da Diversificação .)

   Anuidades fixas, por outro lado, tiveram o seu dia no sol em 2009 - afinal, uma garantia de 3% garante uma carteira que caiu pela metade. Segurando um pouco de dinheiro, alguns certificados de depósito ou uma anuidade fixa podem ajudar a levar os modelos tradicionais de diversificação de alocação de ativos estratégicos um passo adiante.
4. 4. Saiba quando vender O crescimento indefinido não é uma expectativa realista, mas os investidores geralmente esperam que as ações em aumento ganhem para sempre. Colocar um preço na parte de cima e a desvantagem pode fornecer diretrizes sólidas para sair enquanto a obtenção é boa. Da mesma forma, se uma empresa ou uma indústria parece estar dirigida a problemas, pode ser hora de tirar seus ganhos da mesa. Não há mal de se afastar quando você está à frente do jogo. (Para saber mais sobre quando sair de um estoque, veja Para vender ou não vender .)
5. 5. Use Cuidado ao usar Leverage Os eventos que ocorreram após o colapso da hipoteca do subprime em 2007 tiveram muitos investidores a partir do uso de alavancagem. Como os bancos aprenderam, fazer apostas financeiras maciças com o dinheiro que você não possui, comprar e vender investimentos complexos que você não compreende completamente e fazer empréstimos para pessoas que não podem pagar as devoluções são idéias ruins. (Para a leitura de fundo, confira O Combustível que Fed O Subprime Meltdown .)

   Por outro lado, a alavancagem não é ruim se ele é usado para maximizar os retornos, evitando perdas potencialmente catastróficas. É aqui que as opções entram na imagem. Se usado com sabedoria como estratégia de hedge e não como especulação, as opções podem fornecer proteção. (Para mais informações sobre esta estratégia, veja Reduzindo Riscos com Opções .)

Tudo antigo é novo novamente Em retrospectiva, nenhum desses conceitos é novo. Eles apenas fazem muito mais sentido agora que foram colocados em um contexto do mundo real.

Nos estágios iniciais da crise econômica de 2008-2009 da U. S., os especialistas argumentaram que a Europa e a Ásia estavam "desacopladas" da América e que o resto do mundo poderia continuar a crescer enquanto a U. S. encolheu.

Eles estavam errados. Quando a América espirrou, o resto do mundo ficou com gripe, como sempre.

Agora, pense na bolha de dotcom no final da década de 1990, quando os especialistas argumentaram que a tecnologia ofereceu uma promessa ilimitada e que empresas como America Online (AOL) foram a onda do futuro, mesmo que muitas dessas empresas não tivessem lucros e nenhuma esperança de gerar qualquer, mas ainda negociado em centenas de vezes, seus fluxos de caixa. Quando a bolha explodiu e a poeira se instalou, nada mudou. Os mercados funcionaram da mesma maneira que sempre tiveram.

É diferente desta vez - Ou é? Em 2009, a economia global caiu em recessão e os mercados internacionais caíram no local certo. A diversificação não poderia proporcionar proteção contra desvantagens adequada. Mais uma vez, os "especialistas" proclamam que as antigas regras de investimento falharam. "É diferente desta vez", dizem eles.Talvez … mas não aposte nisso. Esses princípios experimentados e verdadeiros da criação de riqueza resistiram ao teste do tempo.