A propriedade de casa tem sido considerada como o epítome do sonho americano. E para algumas pessoas tem sido. Em outros casos, a decisão de comprar uma casa pode ser um pesadelo financeiro - eles não chamaram esse filme de renovação caseira "The Money Pit" por nada.

Pessoas que defendem a compra de uma casa muitas vezes insistem que o aluguel é o equivalente a tirar o seu dinheiro. Alguns argumentam que a propriedade de casa é melhor do que o aluguel porque é possível fazer pagamentos de hipoteca mensais que são iguais e, em alguns casos, abaixo do custo do aluguel. Outros apontam para o fato de que os valores das casas aumentam ao longo do tempo como uma maneira de sugerir que uma casa é um grande investimento. E pode ser - mas não em todos os mercados e não para cada pessoa.

Na verdade, muitos estudos apontam para a outra direção, como veremos abaixo. E mais e mais americanos estão fazendo essa escolha. "Em meados de 2015, 43 milhões de famílias e indivíduos viviam em aluguel de habitação, quase 9 milhões de 2005 - o maior ganho em qualquer período de 1 ano registrado", de acordo com um 2015 estudo do Joint Center for Housing Studies da Universidade de Harvard. Além disso, 37% de todos os domicílios estão agora alugando, o que é a porcentagem mais alta desde meados da década de 1960, informou o estudo.

Vamos explorar quatro razões pelas quais escolher alugar, ao invés de comprar, uma casa pode ser uma decisão sábia.

Possuir uma casa pode gravá-lo

Se você tem o tipo de trabalho que implica deslocalização frequente, o aluguel é definitivamente a escolha mais inteligente. É mais difícil livrar-se de uma casa ou apartamento que você possui do que sair de um contrato de arrendamento. Se você tiver sorte, seu senhorio permitirá que você quebre sua locação, desde que seja possível, talvez um a dois meses, para encontrar um novo locatário para preencher a vaga. Alguns proprietários também podem querer manter uma parcela, ou mesmo tudo, do depósito de segurança, que geralmente é o equivalente a um mês de aluguel, como compensação pela rescisão antecipada. Os estados realmente têm uma proteção para os inquilinos que deixam antes do término de uma locação chamada "o dever do senhorio de mitigar os danos", de acordo com o site legal Nolo. Clique aqui e role para baixo para as informações de estado-por-estado da Nolo.

A venda de uma casa leva muitas outras etapas e muitas vezes muito mais tempo - especialmente durante uma crise de mercado. Aqueles que acabaram subaquáticas durante o último acidente de habitação, tiveram o fardo adicional de acabar devido a mais em suas casas do que o que realmente valiam. As pessoas nessa situação precisariam ganhar dinheiro extra para não apenas pagar o empréstimo, mas também encontrar um novo lugar para viver. Veja Opções de hipoteca para proprietários subaquáticos .

Dependendo da área do país em que o imóvel está localizado - e a saúde atual do mercado imobiliário - encontrar um comprador qualificado para sua casa às vezes pode levar meses, até anos.Para melhorar suas chances, veja Como organizar sua casa para uma venda rápida e Tire a dor de vender sua casa - Online . (Para leitura relacionada, veja: A verdade sobre os preços dos imóveis. )

Possuir uma casa pode amarrar seu dinheiro

O anfitrião de rádio e o assessor financeiro Dave Ramsey disseram melhor: "Quando quebrou As pessoas compram casas, faz com que elas correm. Isso não acaba sendo uma benção financeira ". Na maior parte, a compra de uma casa exige que uma pessoa faça um grande investimento, se você estiver pagando gratuitamente e claro, ou um grande adiantamento, se você optar por obter uma hipoteca.

Ambas as opções exigirão que a maioria das pessoas reduza significativamente suas reservas líquidas de caixa em troca de um bem muito ilíquido. Isso pode deixar alguns indivíduos ou famílias financeiramente despreparados para emergências inesperadas, como um susto de saúde, acidente de carro ou perda de emprego. Renting é uma opção muito mais sábia para quem ainda não tenha construído um fundo de emergência considerável do padrão de 3 a 6 meses de despesas.

Se você tem os fundos de emergência e dinheiro suficiente para investir em uma casa, então a decisão é entre se essa compra é um melhor uso do seu dinheiro do que alugar e investir seus fundos em outros lugares. Veja a próxima seção para uma discussão sobre o bom investimento que uma casa realmente é.

Em comparação com outras opções, uma casa é um investimento terrível

Nem sempre, mas muitas estatísticas a favor da propriedade de casa são surpreendentemente fracas: dependendo de quando você comprou sua casa, você poderia ser melhor alugar e investir o dinheiro que você salvo (por não precisar de adiantamento e fundos para manutenção domiciliar, seguro e impostos sobre a propriedade).

De 2005 a 2012, os preços das casas entraram em colapso em 42%, de acordo com um estudo de 2014 HelloWallet chamado "House of Cards: The Misunderstood Consumer Finance of Homeownership", que apontou que a metade dos proprietários atuais (mais de 40 milhões de famílias) " compraram suas casas durante períodos de tempo em que os compradores de casas médias teriam sido melhor alugar do que investir ". A sua conclusão a favor do investimento baseia-se no uso de uma conta de aposentadoria com adiantamento de impostos que gera um retorno nominal de 6%, pois estes são os equivalentes mais próximos dos benefícios fiscais concedidos aos proprietários que deduzem seus juros de hipoteca sobre seus impostos de renda federal.

O estudo, que incorporou fatores como impostos locais e dois níveis de renda em 20 cidades, também conclui: "O custo do aluguel em relação à compra de uma casa comparável (chamado de" relação aluguel-preço ") é quase tão importante como a expectativa de apreciação do preço da casa para determinar se uma pessoa deve alugar ou comprar. "

Embora seja verdade que os valores domésticos apreciam ao longo do tempo, os custos reais de possuir e manter uma propriedade podem diminuir grandemente sua taxa de retorno real. Um dos professores de economia mais conhecidos de Yale, Robert Shiller, realizou pesquisas que descobriram que "os preços dos imóveis na América aumentaram em média anual de apenas 0,4% em termos reais entre 1890 e 2004".

Este valor não leva em custos de conta como impostos de propriedade, custos de fechamento, seguros, juros de hipoteca e despesas de manutenção simples.Um fator a incluir: quanto tempo você planeja viver na propriedade. Quanto mais você permanecer, mais você amortizará os custos de fechamento e outras despesas únicas.

Do ponto de vista do investimento, comprar uma casa unicamente com a finalidade de ter um lugar para viver é um lugar terrível para colocar seu dinheiro. Você poderá fazer um melhor retorno alugando um apartamento para si mesmo e usando o dinheiro que você usaria para fazer um adiantamento em sua casa para investir em algo como propriedade de aluguel que o paga todos os meses. O investidor imobiliário Grant Cardone descreveu essa ação como "alugar [ing] onde você mora e possuir o que você pode alugar."

Interesse hipotecário: custoso - e você não pode usar a dedução

O vasto A maioria dos americanos não tem recursos para comprar uma casa sem uma hipoteca para cobrir a diferença entre o preço de venda e o que eles podem pagar. Embora uma hipoteca possa parecer boa no papel, os pagamentos de juros, quando combinados ao longo de algumas décadas, podem resultar em que alguém pague muito mais do que inicialmente havia emprestado para comprar uma casa. Por exemplo, uma hipoteca de taxa fixa de US $ 100.000 a 30% com juros de 3,5% custará US $ 161, 656. 09 - ou US $ 61, 656. 09 em juros se você não pagar antecipadamente.

Uma vantagem de ter uma hipoteca, potenciais proprietários são informados, é a dedução do imposto de renda federal para juros da hipoteca. O problema é que, para levá-lo, você deve detalhar suas deduções no seu imposto de renda e apenas 25% dos proprietários fazem isso, de acordo com o estudo HelloWallet. O motivo: o tamanho da dedução padrão, que, para 2016, é de US $ 6, 300 para um único arquivador e US $ 12, 600 para os contribuintes "casados ​​e que executam conjuntamente". Uma família precisa de muitas deduções para fazer melhor do que o valor padrão.

Famílias afluentes com hipotecas altas em mercados imobiliários caros, ou aqueles com altos impostos sobre a propriedade, acabam se beneficiando, mas muitos outros não. Na verdade, "os proprietários com rendimentos medianos não percebem que nenhum imposto fiscal federal seja detido em 75% das principais cidades em nossa amostra", concluiu o relatório. Proprietários mais ricos - com submissões fiscais mais elevadas e, muitas vezes, empréstimos maiores - são mais propensos a usar a dedução. Também apontou que ao longo do tempo, a parcela de juros (taxa dedutível) do seu pagamento de hipoteca diminuirá, enquanto a dedução padrão provavelmente aumentará.

A linha inferior

Comprar uma casa nem sempre é uma decisão financeiramente sólida. Existem muitas desvantagens para possuir, em vez de alugar. Estes incluem não ser capaz de se mover facilmente, tendo uma grande soma de dinheiro investido em um bem ilíquido, pagando muito dinheiro em interesse e realizando uma baixa taxa de retorno real.