A diversificação em um portfólio de investimentos é um dos principais meios de redução de risco e volatilidade. Embora muitos investidores estejam familiarizados com a diversificação de suas carteiras investindo em diferentes ações ou setores de ações, menos conhecem os benefícios da diversificação em diferentes classes de ativos.

Um portfólio diversificado bastante típico que é investido em várias classes de ativos consiste em uma combinação de ações e títulos. No entanto, a diversificação com uma combinação de investimentos de capital e investimentos de renda fixa, como títulos, cobre apenas parte do espectro de classes de ativos disponíveis. Outras classes de ativos incluem commodities, imóveis, fundos de hedge e investimentos em private equity e câmbio de moeda estrangeira.

Diferentes classes de ativos, como commodities, tipicamente têm uma correlação negativa com os estoques, e, portanto, tendem a superar quando as ações estão em baixa performance. Saiba mais sobre os principais benefícios da diversificação de um portfólio de investimentos entre diferentes classes de ativos.

Aumentar a vantagem da diversificação e reduzir o risco

A diversificação entre classes de ativos aumenta a vantagem geral da diversificação, o que é que reduz a volatilidade e o risco. Um estudo de dados de 1995 a 2014, conduzido por um grupo de gestores de carteira no Dundee Goodman Private Richness, ilustra este ponto com bastante firmeza. O estudo analisou uma carteira de investimentos diversificada simplesmente com uma mistura de ações de mercados domésticos, internacionais e emergentes, em comparação com uma carteira diversificada em ações, títulos e commodities, e encontrou uma vantagem de diversificação significativamente maior para a carteira diversificada em classes de ativos. O portfólio apenas em ações, apesar de diversificado internacionalmente, forneceram apenas uma vantagem de diversificação de 8%, enquanto a carteira que possuía classes de ativos diversificadas proporcionou uma vantagem de diversificação de aproximadamente 45%, o que era aproximadamente cinco vezes melhor.

Obter acesso a retornos potencialmente mais elevados

Além de reduzir a volatilidade e o risco geral, um portfólio diversificado entre diferentes classes de ativos também pode potencialmente oferecer retornos mais elevados. O estudo Dundee Goodman encontrou uma redução de volatilidade de mais de 500% (45% versus 8%) e constatou que a carteira diversificada com uma variedade de classes de ativos melhorou, tanto em termos de retornos de investimento globais como em um nível de redução bastante reduzido. A redução máxima refere-se à perda máxima de porcentagem temporária que uma carteira deve suportar ao longo de um período de tempo. O portfólio diversificado em três classes de ativos mostrou um retorno anualizado médio de 9.46%, enquanto a carteira apenas diversificada entre diferentes mercados de ações teve um retorno anualizado médio de apenas 6,7%.

Ainda mais dramática foi a vantagem do portfólio diversificado em classe de ativos em relação à redução. A carteira investida em diferentes classes de ativos teve uma redução máxima de apenas 21%, enquanto a carteira apenas em ações sofreu uma redução máxima de 59%.

Aproveitando os ativos ativos

As classes de ativos, assim como diferentes setores de mercado no mercado de ações, tendem a fazer ciclos. Não há como saber exatamente quando uma determinada classe de ativos se tornará o próximo mercado quente, oferecendo aos investidores rendimentos superiores. O mercado de ações da U. S. em geral desfrutou de um longo mercado de touro após a crise financeira de 2008, mas no final de 2015 e no início de 2016, essa corrida de touro parou. O Standard & Poor's (S & P) 500 conseguiu apenas um ganho de 1% no primeiro trimestre de 2016. O ouro, que sofreu uma queda severa desde 2013, decolou no primeiro trimestre de 2016, realizando um ganho de 20%. Um portfólio que incluiu o ouro teria experimentado uma parte de abertura muito mais satisfatória do ano do que um portfólio de ações somente.

Uma maneira de maximizar os lucros é aproveitando os investimentos dentro de uma classe de ativos que geralmente possuem correlações positivas. O petróleo e o ouro, por exemplo, são commodities que muitas vezes aumentam ou caem no preço ao mesmo tempo. Um investidor que já está lucrando com um aumento nos preços do ouro pode considerar adicionar algum investimento no petróleo, com a esperança de que os preços do petróleo também desfrutem de um aumento ascendente.

Uma maneira fácil de se diversificar em todas as classes de ativos

O surgimento de fundos negociados em bolsa (ETFs) como um investimento popular tornou relativamente fácil para os investidores obter exposição a classes de ativos que eram anteriormente extremamente difíceis, se não impossíveis , para o inversor de varejo médio acessar. Existem ETFs para atender praticamente qualquer combinação de alocação de ativos desejada. Os ETFs de commodities e moeda estrangeira oferecem exposição aos futuros e mercados de moeda, e também existem ETFs que investem usando estratégias de hedge funds ou investem em empresas de private equity. A revisão de ETF em diferentes classes de ativos oferece aos investidores uma escolha muito maior de investimentos e melhores oportunidades para otimizar seu portfólio total.