As flutuações do mercado são inevitáveis, e isso é bom. Sem ganhos de volatilidade, simplesmente não pode ser realizado no mercado de ações. Em vez de olhar para diminuir os preços das ações como algo negativo, os investidores devem vê-lo como uma oportunidade para adquirir a propriedade em empresas fundamentalmente fortes a preços baixos.

Muitas vezes, as melhores oportunidades para os investidores são obscurecidas pela crise que eles geralmente vêm. Um atributo comum encontrado entre os investidores mais bem-sucedidos é que eles colocam a maior parte de seu dinheiro para trabalhar nos mercados de baixa renda. Quando o mercado caiu em 2008, Warren Buffett foi um dos poucos investidores que realmente teve a coragem de ir contra o rebanho e comprar quando todos os outros estavam vendendo. Essa coragem resultou em fazer mais de US $ 10 bilhões com a recente crise financeira.

Abaixo, exploraremos o que resulta em flutuações do mercado, como eles realmente ajudam no processo de criação de riqueza e como os ricos utilizam a volatilidade para sua vantagem.

O que cria flutuações no mercado

Ao contrário do valor de mercado de uma empresa, o valor intrínseco real de uma empresa não flutua dramaticamente no dia-a-dia. Isso significa que o preço pelo qual uma participação em uma empresa negocia no mercado pode não refletir com precisão o que realmente vale a pena.

Na carta anual de 2001 de Michael Lee-Chin aos detentores de títulos de seu fundo mútuo, ele observa que "no curto prazo, o mercado de ações é uma máquina de votação que reflete as emoções do dia e não uma Avaliação precisa das ações. "Lee-Chin continuou a explicar isso:" No longo prazo, no entanto, o mercado de ações é uma máquina de pesagem que reflete com precisão o valor intrínseco dos estoques, de forma não emocional e objetiva. "

Em muitas ocasiões, as flutuações no preço de um estoque são influenciadas por fatores externos que têm muito pouco a ver com os fundamentos reais dessa empresa. Esses fatores incluem uma mudança nas expectativas da economia, um surto de uma doença, mudança na política monetária ou fiscal e até a implementação de novas leis e políticas pelo governo. (Para mais informações, veja: Como lucrar com a volatilidade .)

As flutuações de uso rico para aumentar sua riqueza

Antes de morrer, o renomado gerente de fundos mútuos, Sir John Templeton, escreveu em seu livro "Investir The Templeton Way "," Um dos principais que usei ao longo da minha carreira é investir no ponto do pessimismo máximo. Esse é o momento de ser otimista. "

Os mergulhos de mercado são muitas vezes incompreendidos por uma mudança nos fundamentos das empresas; No entanto, como os mergulhos mencionados anteriormente são freqüentemente causados ​​por fatores externos.O preço de mercado de uma ação apenas reflete a taxa a que os compradores e vendedores estão dispostos a trocar esse estoque por esse momento particular. Assim, uma queda no preço do estoque não equivale a perder dinheiro. É por isso que os investidores não pagam ganhos de capital ou relatam perdas de capital para o IRS até serem vendidas.

Este é um traço comum encontrado entre alguns dos investidores mais bem sucedidos. Em vez de retardar a criação de riqueza através da venda durante os mergulhos do mercado, os investidores bem sucedidos capitalizam os preços de pechincha oferecidos pelo mercado. Da mesma forma, durante os picos irracionais nos preços das ações, esses investidores caiam para ter dinheiro para adquirir posições adicionais em ações subvalorizadas. (Para mais, veja: O Índice de Volatilidade: Sentimento de Mercado de Leitura .)

Estudo de Caso: Mercados do Caribe não são Haven

Embora os mercados de ações no Caribe tenham uma pequena volatilidade, eles não são paraísos seguros para investidores. Eles são altamente ilíquidos e, a longo prazo, impedem a criação de riqueza.

As instituições são os principais investidores nas bolsas de valores do Caribe. Os agregados familiares na região tendem a manter o seu dinheiro em empresas familiares e em bens imobiliários que produzem renda. As contas de poupança e os depósitos a prazo também são investimentos preferenciais sobre as ações negociadas publicamente. Como resultado da baixa participação dos investidores no varejo, os preços das ações são relativamente estáveis ​​porque os investidores institucionais ocupam suas posições por um período de tempo relativamente longo. Para lhe dar uma idéia melhor, ao contrário dos mercados na U. S., onde um comércio pode ser executado em segundos, pode demorar dias ou mesmo semanas apenas para que um comércio seja executado no Caribe.

Embora muitas ações negociem bem sob seu valor contábil nessas bolsas, em alguns casos, mais de 50% sob seu valor contábil, não faz sentido que os investidores individuais coloquem seu dinheiro. O baixo volume de negociação dessas trocas Os resultados em preços são principalmente os mesmos ao longo do ano. Isso pode parecer uma preservação do capital, mas quando você tira elevados montantes de inflação que essas ilhas experimentam, um investimento nesses mercados ilíquidos perderá lentamente o seu valor.

A linha inferior

Os investidores devem adotar a volatilidade no mercado e capitalizar as flutuações em sua carteira. Reduções dramáticas no preço das ações permitem que os investidores adquiram unidades adicionais de uma empresa que tenha fundamentos sólidos, enquanto as espiras irracionais permitem que os investidores desembolsem um retorno acima da média e lhes dê a capacidade de adquirir melhores investimentos.