O método de avaliação de inventário do último-em-primeiro-saída (LIFO), enquanto permitido sob o Os Princípios Contábeis Geralmente aceitos nos EUA (GAAP), são proibidos nas Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS). Como as regras de IFRS são baseadas em princípios e não em diretrizes exatas, o uso de LIFO é proibido devido a possíveis distorções que pode ter sobre a lucratividade e as demonstrações financeiras da empresa. Em princípio, a LIFO pode criar uma distorção do lucro líquido quando os preços estão aumentando (inflação), os montantes dos estoques de LIFO são baseados em números desatualizados e obsoletos, e liquidações LIFO podem fornecer gerentes sem escrúpulos com os meios para inflar artificialmente os ganhos.

Renda líquida inferior

O LIFO baseia-se no princípio de que o último inventário que foi adquirido será o primeiro a ser vendido. Vamos dar uma olhada em um exemplo dos efeitos da contabilidade LIFO vs. First-In-First-Out (FIFO) em uma empresa hipotética, Firma A:

Estoque A estoque Transações

Compra no Ano < ! --2 ->	Unidades compradas	Custos por unidade	Custos totais de estoque
Ano 1	1000	$ 1. 00	$ 1000
Ano 2	1000	$ 1. 15	$ 1150
Ano 3	1000	$ 1. 20	$ 1200
Ano 4	1000	$ 1. 25	$ 1250
Ano 5	1000	$ 1. 30	$ 1300

Agora assumir que a empresa A vende 3500 unidades no ano 5 em US $ 2. 00 por unidade.

Em FIFO:

Receita: 3500 x $ 2. 00 = $ 7 000

Ano 1: 1000 x $ 1. 00 = $ 1000

Ano 2: 1000 x $ 1. 15 = $ 1150

Ano 3: 1000 X $ 1. 20 = $ 1200

Ano 4: 500 X $ 1. 25 = $ 625

Custos totais dos bens vendidos (COGS): $ 3975

Lucro bruto total: $ 7 000 - $ 3975 = $ 3025

Valor do estoque remanescente: US $ 1925 (500 unidades do ano 4 + 1000 unidades do ano 5, por seus custos relacionados por unidade)

Em LIFO:

Receita: 3500 x $ 2. 00 = $ 7 000

Ano 5: 1000 x $ 1. 30 = $ 1300

Ano 4: 1000 x $ 1. 25 = $ 1250

Ano 3: 1000 x $ 1. 20 = $ 1200

Ano 2: 500 x $ 1. 15 = $ 575

Custos totais dos produtos vendidos (CPV): $ 4325

Valor do estoque remanescente: US $ 1575 (1000 unidades do ano 1 + 500 unidades do ano 2 nos custos relacionados por unidade)

Lucros brutos sob FIFO: $ 3975

Lucros brutos sob LIFO: $ 2675

Como você pode ver, a empresa A sob FIFO parece mais lucrativa, mesmo que tenha vendido exatamente o mesmo número de unidades no total. Na superfície, isso pode parecer contraproducente para que a administração subestime aparentemente os lucros da empresa, mas o benefício da LIFO reside em seus benefícios fiscais. Com menores lucros brutos (maior CPV), as empresas que utilizam LIFO são capazes de diminuir seus passivos fiscais. Esta diminuição da responsabilidade tributária vem a um preço: um valor de estoque bastante desatualizado.

Balanço desatualizado

O LIFO é utilizado pelas empresas para reduzir seus passivos tributários em detrimento de um valor de estoque desatualizado conforme refletido no balanço patrimonial.Isso aumenta a possibilidade de uma avaliação de inventário fortemente desatualizada e subsequentemente inútil. Por exemplo, imagine que a empresa A compra 1500 unidades de inventário no ano 6 com um custo de US $ 1. 40 e mais tarde vende o mesmo número de unidades.

Em FIFO, o seu CPV seria de 500 unidades em US $ 1. 25 do estoque remanescente do ano 4 e 1000 unidades em US $ 1. 30 do ano 5 para um total de $ 1925. Sob LIFO, seu COGS seria as 1500 unidades compradas no ano 6 a um custo de US $ 1. 40 para um total de $ 2100. O valor de estoque restante em FIFO seria de US $ 2100, enquanto o valor do estoque em LIFO seria de 500 unidades do ano 2 em US $ 1. 15 por unidade e 1000 unidades do ano 1 em US $ 1. 00 por unidade, por um total de US $ 1575. O balanço em LIFO representa claramente um valor de inventário desatualizado com quatro anos de idade. Além disso, se a empresa A comprar e vender a mesma quantidade de estoque todos os anos (o que é uma forte possibilidade se a Firma A for uma empresa de energia, pois tendem a vender as últimas unidades adquiridas primeiro), deixando o valor residual do Ano 1 e Ano 2 intactos, seu balanço continuaria a deteriorar-se em termos de confiabilidade.

Este cenário é bastante evidente nas demonstrações financeiras de ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) , que informou um inventário de US $ 13 bilhões com base em uma hipótese de LIFO. Nas notas dessas declarações, a Exxon revelou que o custo atual atual do mesmo inventário era de US $ 21. 3 bilhões acima do número relatado. Como você pode imaginar, um ativo que está sendo divulgado em US $ 13 bilhões quando na verdade vale US $ 34. 3 bilhões podem suscitar questões sérias sobre a validade de LIFO. Observe que, se esses ativos que estão representados em números seriamente desatualizados nunca forem destinados a fins de revenda, as avaliações de LIFO não seriam um problema. No entanto, de tempos em tempos, esses ativos desatualizados são revendidos. Isso traz à luz outro ponto de disputa para LIFO: liquidações LIFO.

LIFO Liquidations

Uma liquidação LIFO ocorre quando os ativos desatualizados anteriormente mencionados são vendidos, mas o custo desses ativos é combinado com as receitas atuais. Vamos assumir que a empresa A vende 3000 unidades no ano 6:

Em FIFO:

3000 x $ 2. 00 = receitas de US $ 6000

COGS:

Ano 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Mais os estoques restantes do ano 4 e do ano 5 aos seus custos relacionados por unidade: US $ 1925

Total: US $ 4025

Lucros brutos no ano 6: $ 6000 - $ 4025 = $ 1975

Em LIFO: < 3000 x $ 2. 0 = receitas de $ 6000

COGS:

Ano 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Mais os estoques restantes do ano 1 e do ano 2 aos seus custos relacionados por unidade: $ 1575

Total: $ 3675

Lucros brutos: $ 2325

Quando ocorreu uma liquidação do LIFO, a firma A parece longe mais rentável do que se fosse usar FIFO. Isso ocorre porque os custos antigos são combinados com as receitas atuais em uma única e insustentável inflação de lucros. Em tempos de declínio da atividade econômica, poderia haver pressão sobre a administração para liquidar propositadamente as camadas LIFO antigas para aumentar a lucratividade.Mais informações sobre a ocorrência ou não de uma liquidação LIFO podem ser obtidas a partir de notas de rodapé nas demonstrações financeiras ou de reduções dentro da reserva LIFO (a diferença de inventário em quantidade de inventário entre LIFO eo montante se FIFO foi usado). (Veja também: Causas de declínio na Reserva LIFO).

A linha inferior

Embora se possa argumentar que o COEL LIFO reflete melhor os custos atuais existentes para comprar o inventário, é evidente que o LIFO possui várias falhas. A LIFO understates lucros para menor renda tributável, revela números de inventário desatualizados e obsoletos, e pode criar oportunidades de gerenciamento para manipular ganhos através de liquidação LIFO. Devido a estas preocupações, a LIFO é proibida pela IFRS.