Dois siglos relativamente novos, ESG e SRI, surgiram no mundo do investimento desde o início dos anos 2000. O investimento orientado principalmente pela consideração de preocupações ambientais, o bem-estar social das comunidades locais ou a governança corporativa responsável (ou ESG, curto para ambiental, social e governança) aumentou em popularidade. Um termo compatível é um investimento sustentável, responsável e de impacto (SRI). No período de dois anos entre 2012 e 2014, o investimento ESG / SRI aumentou a uma taxa anual superior a 75%, aumentando o valor em dólares do total de ativos sob gestão (AUM) orientado por princípios ESG / SRI de US $ 3. 74 trilhões para US $ 6. 57 trilhões. Quase um em cinco dólares investidos agora é alocado para investimentos socialmente responsáveis. Os investidores da SRI ainda pretendem identificar investimentos rentáveis, mas exigem ainda que esses investimentos tenham impactos sociais, políticos e / ou ambientais positivos.

As empresas responderam a esta nova tendência de investimento, concentrando os esforços de relações públicas na identificação de si mesmas como empresas socialmente responsáveis, muitas vezes incluindo declarações ESG em seus sites. Alguns realmente alteram seus procedimentos operacionais padrão de acordo com as preocupações dos investidores ESG / SRI. Um exemplo é uma empresa de mineração que leva em consideração os efeitos de suas operações no ambiente geral e nas comunidades locais.

Wall Street respondeu ao movimento de investimento socialmente responsável, oferecendo tudo, desde fundos mútuos a fundos de private equity com foco ESG / SRI. O seguinte é uma visão geral dos três fundos negociados em bolsa de melhor desempenho (ETFs) na categoria SRI, em março de 2016.

iShares MSCI KLD 400 ETF

O desempenho superior nesta categoria é o iShares MSCI KLD 400 Social ETF (NYSEARCA: DSI DSIiShs MSCI Kok95. 62 + 0. 09% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), lançado pela BlackRock em 2006. É também o mais amplamente realizado ETF na categoria, com US $ 486. 7 milhões de ativos totais. Esta ETF rastreia o índice social MSCI KLD 400 do mercado, com base no limite de mercado, composto por 400 empresas que são consideradas características positivas de ESG / SRI. O fundo geralmente é investido 90% ou mais nas ações contidas no índice subjacente ou em recibos depositários que representam ações indexadas. As ações do setor de tecnologia estão mais representadas, representando 25% do total de ativos do portfólio, seguindo as ações do setor cíclico, financeiro e de saúde do consumidor, cada uma das quais representa cerca de 14% do portfólio. As três principais participações da carteira são a Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84.29 + 0. 17% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet, Inc. C (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 60-0. 28% Criado com o Highstock 4. 2 6 ) e Procter & Gamble Company (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86. 39-0. 22% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). A taxa de rotatividade anual da carteira é relativamente baixa em 14%.

O índice de despesas do fundo é de 0,5%, acima da média da categoria de 0,42%. O fundo oferece um modesto rendimento de dividendos de 1. 54%. O seu rendimento anualizado médio de cinco anos é de 11. 44%, um pouco abaixo da média de S & P 500 de 11 81%. A Morningstar avalia o ETF iShares MSCI KLD 400 como um risco abaixo da média e um retorno acima da média.

iShares MSCI USA ESG Selecione ETF

Outra oferta BlackRock nesta categoria é o iShares MSCI USA ESG Select ETF (NYSEARCA: KLD KLDiSh MSCI US ESG107. 90-0. 18% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), lançado em 2005. A BlackRock também ocupa o ponto número dois em termos de ativos totais, com US $ 352. 1 milhão investido neste fundo, que rastreia o MSCI USA ESG Select Index, um índice menor de apenas 250 empresas consideradas pela MSCI como socialmente responsáveis ​​em suas operações. O próprio fundo possui cerca de 100 ações diferentes escolhidas para refletir o desempenho do índice subjacente. O fundo só permite um desvio máximo do setor de 3% do índice MSCI USA maior, a fim de garantir que o desempenho do fundo não varie muito amplamente do desempenho do mercado de ações da U. S. geral. Ele tende a manter mais ações de médio porte, mas ainda inclui grandes capitais notáveis ​​como a Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 67 + 1. 26% Criado com o Highstock 4. 2. 6 < ). As ações de tecnologia lideram novamente o portfólio, representando 23% do total, seguindo os cuidados de saúde, industriais e financeiros. As três principais explorações são 3M Company (NYSE: MMM MMM3M Co230. 81-0. 61% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft e Apple. O rácio anual de rotatividade do portfólio é de 19%. A razão de despesa é novamente 0. 5%. O rendimento do dividendo é de 1. 5%. O retorno anualizado médio de cinco anos do fundo é de 10,25%. Morningstar classifica o fundo KLD como risco médio e retorno médio.

Estratégia EcoLogical ETF

Estratégias da Estratégia Huntington emitiram o ETF EcoLogical Strategy (NYSEARCA: HECO

HECOStrategy Shares42. 62 + 0. 24% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) em 2012 . Até agora, o fundo ganhou apenas US $ 6. 1 milhão no total de ativos, tornando-se um pouco negociado, mas ainda com um spread médio de oferta e oferta de apenas 0,24%. Este ETF orientado ativamente visa superar os amplos índices de patrimônio de referência, selecionando empresas conscientes do meio ambiente nos setores de mercado que o gestor do fundo espera mostrar retornos acima da média. As ações defensivas, tecnológicas e financeiras do consumidor compõem a maior parte do portfólio de aproximadamente 70 ações. As maiores participações do fundo são NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA NVDANVIDIA Corp208. 24-0. 22% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Xerox Corporation (NYSE: XRX XRXXerox Corp28 .94-0. 41% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Target Corporation (NYSE: TGT TGTTarget Corp59. 00-0. 61% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Há muito pouco risco de concentração, uma vez que nenhum estoque único representa mais de 3% da carteira. A taxa de rotação do portfólio de 54% está acima da média para a categoria. O índice de despesas da ETF é extremamente elevado em 0. 95%. O rendimento de dividendos é de apenas 0,1%. O retorno anualizado médio de três anos do fundo é de 8. 91%. Morningstar ainda não estabeleceu classificações de risco / retorno para este ETF.