a:

Os consultores financeiros regidos por dever fiduciário são obrigados por lei a agir no melhor interesse de seus clientes em todos os momentos. Isso é muito importante porque protege os investidores individuais de ter um conselheiro para aproveitá-los.

O que é o dever fiduciário?

O dever fiduciário é considerado a maior obrigação legal. Exige que o fiduciário atue apenas no melhor interesse de seu cliente, o principal. O dever fiduciário aplica-se a vários profissionais, incluindo advogados e diretores corporativos. Esses indivíduos têm um dever fiduciário para seus clientes e acionistas, respectivamente.

Os fideicultores também são necessários para evitar conflitos de interesse que possam impedir que busquem o melhor resultado para o diretor. Isso significa evitar situações em que os interesses do principal coincidem com o ganho pessoal do fiduciário.

Por exemplo, um advogado não deve representar um cliente que está processando a empresa onde o marido do advogado trabalha. Para preservar a carreira de seu marido, o advogado pode ser tentado a fazer menos do que seu melhor trabalho na perseguição de seu empregador, colocando-a em violação de seu dever fiduciário para o cliente.

O dever fiduciário no mundo das finanças e do investimento é incrivelmente importante porque há tantas situações em que um consultor pode ganhar injustamente à custa dos interesses de seus clientes.

No entanto, nem todos os consultores financeiros estão sujeitos às restrições do dever fiduciário. Na verdade, apenas os conselheiros registrados na Securities and Exchange Commission (SEC) ou em reguladores estaduais similares de valores mobiliários têm um dever fiduciário para com seus clientes. Uma vez que este tipo de registro não é exigido, existem muitos conselheiros que estão vinculados apenas por um padrão de adequação, pelo qual é necessário apenas recomendar investimentos adequados para seus clientes com base nos objetivos e finanças dos clientes.

Exemplo

Suponha que você deseja investir em fundos mútuos, mas precisa de ajuda para decidir onde colocar seu dinheiro. Você tem objetivos de investimento específicos em mente, mas precisa de um consultor financeiro para apontar você na direção certa e ajudá-lo a alcançar esses objetivos. Depois de muita pesquisa, você o estreita para o Conselheiro Jim e Advisor Jane. Enquanto Jim está registrado na SEC e vinculado por dever fiduciário, Jane não está.

Ambos os conselheiros concordam que existem três fundos de investimento que se adequam às suas necessidades e têm retornos idênticos. Um é oferecido pela empresa de Jim, um por Jane e um por uma terceira empresa. Jim e Jane recebem uma comissão sobre qualquer investimento que você faz nos produtos oferecidos pelas respectivas empresas.

Se os três fundos forem idênticos em todos os sentidos, não há conflitos de interesse em potencial, porque escolher um fundo que paga uma comissão a um dos consultores não afeta seu investimento ou retorno de qualquer maneira.No entanto, na realidade, os três fundos têm taxas de gastos variáveis ​​de 3%, 2% e 1. 5%. Um índice de despesas é a porcentagem do valor do fundo que uma empresa retém todos os anos para pagar os custos operacionais e administrativos, que podem se somar rapidamente se você fizer um investimento considerável.

Se você emprega Jim, ele é obrigado pelo dever fiduciário de recomendar o fundo mútuo com o menor índice de despesas, já que todos os outros fatores são iguais. Mesmo que ele não receba uma comissão, ele é legalmente obrigado a garantir que você seja direcionado para a opção mais lucrativa.

No entanto, uma vez que Jane não é limitada pelo dever fiduciário, ela está bem dentro de seus direitos de recomendar o fundo oferecido por sua empresa, apesar do seu maior índice de despesas. Como cumpre seus objetivos de investimento, o fundo que paga sua comissão é tecnicamente adequado apesar de ser mais caro para você.