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Os consultores financeiros não gostam de fundos de data-alvo porque esses fundos tendem a cobrar taxas elevadas e ter historias limitadas. É difícil esperar uma certa taxa de retorno de fundos de data-alvo. A partir de 2015, os fundos de data-alvo certamente cresceram em popularidade ao longo da última década, devido ao fato de serem veículos de investimento muito passivos que ajustam a exposição do portfólio a ações e títulos à medida que as pessoas envelhecem. A sabedoria convencional no mundo da data-alvo diz que, à medida que envelhece, sua exposição a ações diminui enquanto sua exposição de títulos aumenta. Embora este seja certamente um movimento conservador e compreensível como uma idade individual, os fundos de data-alvo podem ser desvantajosos em ambientes de baixa taxa.

Falta de desempenho histórico a longo prazo

Como os fundos de data-alvo são um conceito relativamente novo, há um histórico de desempenho limitado para os analistas financeiros analisar, o que é outro motivo pelo qual tendem a ser tímidos longe desses veículos de investimento. A maioria dos fundos de data-alvo tem sido em torno de menos de 10 anos, tornando a compreensão de seu desempenho a longo prazo bastante nublado. Além disso, os fundos com data-alvo executaram muito mal durante a crise financeira de 2007-2009. Para uma abordagem passiva de investir, esses fundos foram atingidos com dificuldade, o que poderia ser outro motivo pelo qual os consultores financeiros estão preocupados em colocar seus clientes em fundos de data-alvo.

Dificuldade em comparar diferentes fundos de data-alvo

Os gerentes de portfólio de data-alvo tendem a ter diferentes estratégias, o que é preocupante porque há uma falta de unidade na abordagem do que é considerado um alvo ideal -date portfólio. Isso cria dores de cabeça para o seu consultor financeiro, porque alguns gerentes de portfólio de data-alvo acreditam em uma parcela maior do fundo em ações ao longo da vida do fundo para manter a inflação contida. No entanto, outros sugerem que esse tipo de estratégia não é garantida e pode ser prejudicial para os investidores, pois aumenta o risco.

Em geral, os consultores financeiros estão tentando criar portfólios para seus clientes que são bem diversificados com os custos mais baixos possíveis, com os maiores rendimentos possíveis e posicionados para ter sucesso. Os fundos de data-alvo ainda são muito jovens e solucionam as falhas, embora o conceito seja certamente atraente para o investidor que quer um portfólio de longo prazo "deixe-o ser". Há uma falta de padronização na gestão desses fundos, o que pode ser difícil para os investidores, pois isso torna os fundos de data-alvo desiguais.

Combine isso com as taxas médias cobradas para ter exposição a esses fundos e seus desempenhos relativamente variados, e os consultores financeiros preferem colocar seus clientes em fundos que apresentam carteiras mais econômicas e de baixo custo.No final, o fundo de data-alvo é mais uma opção para o investidor que optar pela aposentadoria investindo sozinho com um desejo limitado de fazer mudanças no portfólio. Os consultores financeiros, por outro lado, analisam e alocam clientes a fundos que possuem sólidos registros de desempenho, custos razoáveis ​​e confiabilidade quando os tempos econômicos são ruins.