Se você teve alguma experiência com um consultor financeiro, é provável que você tenha sido encorajado a investir em fundos mútuos. Os conselheiros profissionais recomendam ações, títulos, fundos negociados em bolsa (ETFs), ativos físicos, derivativos, commodities e moedas - ainda que sejam fundos mútuos que reina como o produto assessor escolhido. Um relatório do 2014 Wells Fargo Advisors descobriu que mais de 7, 500 fundos de investimento detinham US $ 13 trilhões em ativos para cerca de metade de todas as famílias americanas.

Existem várias boas razões pelas quais os consultores financeiros ainda escolhem fundos mútuos para seus clientes. Algumas delas são boas razões para os clientes, porque os fundos mútuos oferecem vantagens que a maioria dos tipos de produtos não. Outros são boas razões para o assessor, que deve equilibrar as várias realidades práticas de trabalhar em uma indústria difícil.

Por outro lado, é relativamente fácil ver por que muitos investidores em fundos mútuos optam por utilizar consultores financeiros profissionais. Afinal, um consultor financeiro competente pode oferecer revisões regulares do portfólio, ajudar a explicar tópicos financeiros complexos, usar conexões profissionais para configurar outros serviços importantes e, de outra forma, atuar como uma placa de som para decisões financeiras importantes. No entanto, estes não são necessariamente o motivo pelo qual os assessores financeiros escolhem fundos mútuos.

1. Fácil diversificação

Os fundos mútuos são fundamentalmente uma ferramenta para a diversificação de ativos. Cada fundo mútuo atua como uma empresa que agrupa ativos de muitos investidores e investe esses ativos em uma carteira de títulos gerenciados profissionalmente, de modo que cada investidor tenha direito a uma parcela proporcional da carteira. Sem este serviço, os investidores provavelmente teriam que comprar muitas ações e títulos diferentes individualmente e mantê-los ao mesmo tempo, o que provavelmente significaria gastar milhares de dólares em títulos individuais.

Considere um cenário no qual o estoque médio custa US $ 25 e o fundo mútuo médio contém 150 ações em sua carteira. Sem o fundo mútuo, custaria a um investidor US $ 3, 750 para comprar um de cada um dos 150 títulos e atingir o nível de diversificação que oferece o fundo mútuo. Com o fundo mútuo, o investidor ganha acesso a um alto grau de diversificação em um limite financeiro muito menor.

Seria ótimo se cada consultor financeiro só tivesse clientes com capital de investimento suficiente para comprar centenas de títulos individuais diferentes, mas a realidade é muito diferente. Um assessor financeiro pode se apoiar em fundos mútuos para fornecer diversificação suficiente para os investidores que têm menos para colocar para um investimento inicial.

2. Familiaridade e Percepção de Menos Riscos

A maioria dos investidores está mais familiarizado com fundos mútuos do que outros produtos de investimento, particularmente porque os fundos de investimento são um produto proeminente na maioria das contas de aposentadoria, como 401 (k) s.Muitos clientes de consultores financeiros já estão buscando fundos de investimento porque estão familiarizados com o conceito e os fundos de investimento parecem apresentar menos risco do que outros produtos de investimento. Faz sentido que os consultores financeiros ofereçam fundos mútuos para satisfazer clientes que já estão no mercado para esse tipo de investimentos.

3. Facilidade de comparação

Um dos principais problemas de análise e escolha de investimentos é que é difícil comparar todos os elementos importantes - desempenho passado, condições atuais do mercado, retorno total, rendimento de dividendos, volatilidade, custos de oportunidade e assim por diante. Embora isso seja verdade para todos os produtos de investimento, os fundos de investimento (e, em menor grau, títulos e ETFs) têm um sistema de comparação muito simples graças a sistemas de classificação de terceiros.

Em particular, o sistema de classificação Lipper Leader e o sistema de classificação de estrelas do fundo mútuo da Morningstar tornam os fundos mútuos mais fáceis de oferecer. Os consultores financeiros podem gastar menos tempo tentando encontrar os melhores fundos mútuos, o que é atrativo, pois podem então passar mais tempo na prospecção ou reunião com outros clientes. Os sistemas de classificação tornam mais fácil explicar aos clientes por que um fundo mútuo específico é considerado superior, porque os sistemas Lipper e Morningstar são tão diretos. É mais fácil obter um buy-in do cliente quando o assessor financeiro pode apontar como as classificações quantificam quais fundos mútuos podem ser mais adequados para o portfólio de investimentos de determinado cliente.

4. É onde os conselheiros recebem conselhos

Toda empresa de fundos mútuos emprega atacadistas. Estes são vendedores experientes que procuram consultores financeiros e tentam convencê-los a vender seus produtos para seus próprios clientes. Isto é tão comum que os grossistas realmente representam a forma mais dominante de conselho de investimento que a maioria dos consultores financeiros recebem; Os principais assessores podem razoavelmente esperar ouvir mais de 50 atacadistas diferentes mensalmente.

As empresas do Fundo sabem que a entrada para maiores vendas significa chegar na frente de consultores financeiros, que já estabeleceram confiança já estabelecida com seus clientes. Compreensivelmente, os consultores financeiros estão dispostos a aceitar o conselho de outros especialistas da indústria. Afinal, não é razoável esperar que qualquer consultor seja um especialista em todos (ou mesmo na maioria) dos 7, 500 fundos disponíveis ou milhares de outros títulos que estejam no mercado.

5. Easy Securities Licensing Exams

Embora não seja provável que seja um dos principais impulsionadores das recomendações dos fundos mútuos no geral, muitos consultores financeiros aprovam os exames de licenciamento da Série 63 muito cedo em suas carreiras. Isso significa que é provável que os consultores financeiros verdes tenham cortado os dentes em comissões de fundos mútuos.

É um formato padrão entre as empresas de serviços de investimento para que os futuros assessores passem sua Série 63 e / ou seu exame da Série 65 antes de tentar a Série 7. mais difícil. Durante este período introdutório, os fundos de investimento são os mais fáceis - e talvez o único - produto comissionável que os conselheiros mais jovens têm à sua disposição para seus clientes.

Conclusão

Os fundos mútuos provaram ser uma opção de investimento muito eficaz e popular nos Estados Unidos desde a sua introdução em 1924. Uma vez que existe um número quase ilimitado de combinações de fundos disponíveis para os investidores, quase todos podem desenvolver estratégias para atender às suas necessidades de investimento. Não há dúvida de que essa diversidade de opções é uma das principais razões pelas quais os conselheiros financeiros aderem aos fundos mútuos, mas essas outras cinco considerações também são explicações importantes.