Para uma empresa de capital aberto, seu preço das ações geralmente pode ser um barómetro de sua saúde. Há exceções a esta regra, mas o preço das ações da empresa reflete a percepção do investidor de sua capacidade de ganhar e aumentar seus lucros no futuro. De um modo geral, quanto maior o preço das ações, maior o otimismo em relação às perspectivas da empresa. À medida que o preço das ações da empresa aumenta, o mesmo valor de mercado.

IPO

As empresas recebem dinheiro do mercado de valores mobiliários somente quando vendem pela primeira vez uma garantia ao público no mercado primário, que é comumente referido como uma oferta pública inicial (IPO). Em um IPO, uma empresa terá suas próprias ações convertidas em títulos públicos como as concedidas ou vendidas a investidores antecipados que apoiaram a empresa antes de serem públicos. As ações pré-IPO também podem ser concedidas a executivos, funcionários, familiares e amigos.

Na negociação subseqüente dessas ações no mercado secundário (o que mais se refere como "mercado de ações"), outros investidores, incluindo pessoas físicas, instituições e fundos, que compram e vendem o estoque de benefícios qualquer valorização no preço das ações. Os preços flutuantes são traduzidos em ganhos ou perdas para esses investidores à medida que mudam a participação no estoque. Os comerciantes individuais recebem o ganho ou perda de capital total após os custos e impostos de transação.

A empresa original que emite as ações não participa em lucros ou perdas resultantes dessas transações, a menos que também esteja ativamente comprando ou vendendo suas ações no mercado aberto.

Propriedade interna

O primeiro e mais óbvio motivo pelo qual aqueles em gerenciamento se preocupam com o mercado de ações é que normalmente eles têm um interesse monetário na empresa. Não é incomum que o fundador de uma empresa pública possua um número significativo de ações em circulação e também não é incomum que a administração da empresa tenha incentivos salariais ou opções de ações vinculadas aos preços das ações da empresa. Por estes dois motivos, os gerentes atuam como acionistas e, portanto, prestam atenção ao preço das ações.

Wrath of the Shareholders

Com muita frequência, os investidores esquecem que o estoque significa propriedade. O trabalho da gerência é produzir ganhos para os acionistas. Embora um gerente tenha pouco ou nenhum controle sobre o preço da ação no curto prazo, o mau desempenho das ações poderia, a longo prazo, ser atribuído à má gestão da empresa. Se o preço das ações sempre for inferior ao desempenho das expectativas dos acionistas, os acionistas ficarão infelizes com a administração e procurarão fazer mudanças. Em casos extremos, os acionistas podem se unir e tentar expulsar o gerenciamento atual em uma luta por proxy. Até que ponto os acionistas podem controlar a administração são discutíveis. No entanto, os executivos devem sempre influenciar os desejos dos acionistas, uma vez que esses acionistas são donos da empresa.

Financiamento

Outro papel principal do mercado de ações é atuar como um barómetro para a saúde financeira. Os analistas financeiros estão constantemente analisando o desempenho de uma empresa, e suas classificações em uma empresa podem afetar seus títulos negociados, que podem ser suas ações, também conhecidas como patrimônio, ou suas obrigações, também conhecidas como dívidas. Por isso, os credores tendem a olhar favoravelmente para as empresas cujas ações estão apresentando forte desempenho. Este tratamento preferencial é em parte devido ao vínculo entre os ganhos de uma empresa e o preço da ação. A longo prazo, ganhos fortes são uma boa indicação de que a empresa poderá atender aos requisitos de dívida. Como resultado, a empresa receberá financiamento mais barato por meio de uma menor taxa de juros, o que, por sua vez, pode ajudar a empresa a fazer investimentos para o crescimento.

Alternativamente, o desempenho favorável do mercado é útil para uma empresa que busca financiamento de capital adicional. Se houver demanda, uma empresa sempre pode vender mais ações para o público para arrecadar dinheiro. Essencialmente, isso é como imprimir dinheiro, e não é ruim para a empresa, desde que não dilua muito sua base de ações existente, caso em que a emissão de mais ações pode ter consequências horríveis para os acionistas existentes.

Empresas privadas versus empresas públicas

Ao contrário das empresas privadas, as empresas de capital aberto são vulneráveis ​​à aquisição por outra empresa se permitirem que o preço da ação diminua substancialmente. Esta exposição é resultado da natureza da propriedade na empresa. As empresas privadas são geralmente geridas pelos próprios proprietários, e as ações são mantidas de perto. Se os proprietários privados não querem vender, a empresa não pode ser assumida. As empresas de capital aberto, por outro lado, têm ações distribuídas em uma grande base de proprietários que podem vender facilmente a qualquer momento. Para acumular ações com a finalidade de aquisição, os potenciais concorrentes são mais capazes de fazer ofertas aos acionistas quando estão negociando a preços mais baixos. Por esta razão, as empresas querem que o preço das ações permaneça relativamente forte para evitar uma aquisição hostil de outra empresa ou pessoa.

No outro lado da equação de aquisição, uma empresa com um estoque quente tem uma grande vantagem ao procurar comprar outras empresas. Em vez de ter que comprar com dinheiro, uma empresa simplesmente emitirá uso de ações para financiar a aquisição. Em mercados fortes, isso é extremamente comum - tanto que um forte preço das ações é uma questão de sobrevivência nas indústrias competitivas.

Bragging Rights

Finalmente, uma empresa pode ter como objetivo aumentar a participação simplesmente para aumentar seu prestígio e exposição ao público. Os gerentes também são humanos e, como qualquer um, eles estão pensando sempre no próximo trabalho. Quanto maior a capitalização de mercado de uma empresa, mais cobertura de analistas receberá a empresa. Essencialmente, a cobertura de analistas é uma forma de publicidade gratuita e permite que ambos os gerentes seniores e a própria empresa se apresentem a um público mais amplo.