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Tal como acontece com a maioria dos veículos de investimento, o risco de algum grau é inevitável. Os contratos de opção são notoriamente arriscados devido à sua natureza complexa, mas saber como as opções funcionam pode reduzir um pouco o risco. Existem dois tipos de contratos de opções, opções de chamadas e opções de venda, cada um com essencialmente o mesmo grau de risco. Dependendo de qual "lado" do contrato o investidor está ligado, o risco pode variar de um pequeno montante pré-pago do prêmio a perdas ilimitadas. Assim, saber como cada trabalho ajuda a determinar o risco de uma posição de opção. Por ordem de risco crescente, veja como cada investidor está exposto.

Opção de chamada longa

O investidor A compra uma chamada em estoque, dando-lhe o direito de comprá-la ao preço de exercício antes do prazo de validade. Ele só corre o risco de perder o prémio que pagou se ele nunca exercesse a opção.

Chamada coberta

O investidor B, que escreveu uma chamada coberta para o Investidor A, assume o risco de ser "chamado" de sua posição longa no estoque, potencialmente perdendo ganhos ao contrário.

Coberto Coloque

Investidor A compra um estoque em que ele atualmente possui uma posição longa; potencialmente, ele poderia perder o prémio que pagou para comprar a colocação se a opção expirar. Ele também pode perder os ganhos de vantagem se ele exercer e vender o estoque.

Cash-Secured Put

O investidor B, que escreveu um pagamento seguro para o investidor A, arrisca a perda de seu prêmio cobrado se o investidor A exercer e arriscar o depósito em dinheiro integral se o estoque for "colocado". "

Naked Put

Suponha que o investidor B seja vendido no mercado. Então, ele pode ter que comprar o estoque, se atribuído, a um preço muito maior do que o valor de mercado.

Chamada Nua

Suponha que o Investidor B tenha vendido um Investidor Uma opção de chamada sem uma posição longa existente. Esta é a posição mais arriscada para o investidor B, porque, se atribuído, ele deve comprar o estoque a preço de mercado para fazer a entrega no call. Como o preço do mercado, teoricamente, é infinito na direção ascendente, o risco do investidor B é ilimitado.