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A Charles Schwab Corp. (SCHW) é uma holding de poupança e empréstimo que opera em diversas áreas de serviços financeiros através de suas subsidiárias, incluindo serviços de corretores de desconto e serviços de gerenciamento de ativos e assessoria. Os concorrentes mais próximos do setor de corretagem de desconto incluem T. Rowe Price (TROW) e TD Ameritrade (AMTD). Os serviços de gerenciamento de ativos e assessoria da Schwab colocam-na contra empresas maiores do setor, como a Goldman Sachs (GS).

Em seus primeiros tempos, Charles Schwab era destinado a serviços de corretores de desconto, e estes continuam sendo uma grande parte dos negócios da empresa. A empresa continua oferecendo uma gama completa de serviços de corretagem através de sua subsidiária, a Charles Schwab & Co. Schwab agora também gerencia sua própria linha de fundos de investimento e fundos negociados em bolsa, que estão disponíveis para seus clientes junto com ofertas de terceiros. Esses fundos podem ser adquiridos por meio de qualquer tipo de conta oferecida pela Schwab, incluindo contas de corretagem completas, contas individuais de aposentadoria (IRAs) ou suas 529 contas de poupança da faculdade. A Schwab atende clientes por telefone, em linha ou nas filiais que a Schwab mantém em 45 estados, bem como em Porto Rico e em Londres, Inglaterra. Desde 2003, a empresa operou o Schwab Bank, uma caixa de poupança federal em Reno, Nevada.

A Schwab expandiu-se de forma agressiva para a gestão de ativos e serviços de consultoria de investimento. A partir de 2014, esses serviços eram responsáveis ​​por 42% da receita líquida da empresa, com juros líquidos de outros 38%. Os serviços de negociação constituíam apenas 15% da receita líquida.

Os concorrentes mais próximos da empresa no setor de corretagem de desconto são T. Rowe Price e TD Ameritrade. No final do primeiro trimestre de 2015, a Schwab teve uma capitalização de mercado de pouco menos de US $ 41 bilhões, aproximadamente igual ao limite de mercado combinado de seus dois concorrentes de corretagem de desconto mais próximos combinados, uma vez que T. Rowe Price tinha um limite de mercado de US $ 21 bilhões, enquanto a TD Ameritrade tinha um limite de mercado de US $ 20 bilhões.

A Schwab também liderou seus concorrentes no total de ativos de clientes sob gerenciamento. A partir de 2014, a Schwab conseguiu quase US $ 2. 5 trilhões de ativos do cliente, enquanto o T. Rowe Price tinha apenas US $ 692 bilhões em ativos de clientes sob administração e a TD Ameritrade possuía US $ 653 bilhões em ativos de clientes.

Devido à mudança gradual de foco da Schwab dos serviços de negociação para a gestão de ativos desde 2001 e seu aumento no limite de mercado no mesmo período, as corretoras de desconto não são os únicos concorrentes da Schwab. A expansão de Schwab em setores de mercado adicionais significa que continuará a enfrentar a crescente concorrência de jogadores maiores estabelecidos, incluindo empresas de bancos de investimento, como a Goldman Sachs.

O limite de mercado da Goldman Sachs no final do primeiro trimestre de 2015 foi de US $ 85 bilhões, o dobro do de Schwab. Mas Goldman Sachs tinha apenas US $ 1. 2 trilhões em ativos sob gestão, cerca de metade daquela de Schwab. No lado da receita, a Goldman recebeu a maior parte de sua receita de suas atividades de gerenciamento de ativos, da mesma forma que a Schwab.