Na segunda-feira, o maior provedor de rede de pagamentos do mundo, Visa Inc (V VVisa Inc111. 92 + 0. 50% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) anunciou que adquirirá estrategicamente a sua antiga subsidiária Visa Europe, uma associação detida e operada por bancos membros europeus e outros prestadores de serviços de pagamento em um caixa e estoque no valor de EUR 21. 2 bilhões (ou $ 23. 35 bilhões).

Objetivo estratégico

O objetivo estratégico do negócio é beneficiar de economias de escala, sinergias de custos e aumentar as taxas no segundo maior mercado de pagamentos eletrônicos. O acordo expandirá a Visa Inc. na Europa para torná-la uma única empresa global. A fusão irá adicionar mais de 3 000 instituições financeiras à lista de parceiros da Visa e 500 milhões de cartões europeus à sua clientela, responsável por cerca de 18 bilhões de transações no valor de mais de 1. 5 trilhões de euros. Após a aquisição, a Visa Inc. assumirá a liderança sobre o seu rival Mastercard Inc.

Visa disse em seu comunicado de imprensa: "Como resultado da combinação, os clientes europeus terão maior acesso à escala e aos recursos da Visa Inc. e os clientes globais terão uma experiência mais perfeita. Além disso, os clientes europeus se beneficiarão do acesso direto aos investimentos da Visa Inc. em tecnologia inovadora e produtos e serviços diferenciados. "

Os Detalhes

O acordo - com valor de 21 bilhões de euros - incluirá uma contrapartida inicial de 16. 5 bilhões de euros, seguido de um pagamento adicional de 4. 7 bilhões com base nos earn-outs. A consideração antecipada inclui um pagamento em dinheiro de 11,5 bilhões e a contraprestação em ações de 5 bilhões, convertida de ações preferenciais da Visa Europa para ações ordinárias da Visa Inc. Visa Inc. aumentará US $ 16 bilhões em dívidas para financiar a transação.

O acordo fornece ganhos inesperados para bancos europeus e outros prestadores de serviços de pagamento que atualmente possuem participações na Visa Europe e lhes dá a oportunidade de mudar para o rival Mastercard se eles prestarem serviços de pagamento a taxas mais baixas.

Investors Reaction

Após o anúncio, as ações da Visa Inc caíram cerca de 3% (ou $ 2. 36), já que os investidores percebem que a empresa está pagando um prêmio mais alto do que o esperado para a aquisição. As ações da empresa ficaram em um território positivo em 18% desde o início de 2015. Tanto a S & P quanto a Moody's afirmaram a classificação da dívida da empresa após o anúncio com perspectivas estáveis.

O anúncio ocorreu depois que a Visa Inc. reportou a linha superior e a linha de fundo do terceiro trimestre para estar em linha com as expectativas dos analistas, apesar de ser prejudicada pela apreciação do dólar.

A linha inferior

A combinação de Visa Inc e Visa Europe deverá criar sinergias de alto custo e dá oportunidade à Visa Inc para expandir de volta para a Europa, que é o segundo maior mercado de cartões.A Visa Inc. acredita que o negócio será acretivo e a empresa começará a acumular os benefícios do acordo após março de 2016. O CEO da Visa Inc., Charles Scharf, disse: "O acordo ajudará a acelerar a transição do dinheiro para pagamentos eletrônicos em toda a Europa. As empresas estimam que 37% das despesas européias de consumo pessoal ainda ocorrem através de caixa e cheques, e ainda há uma tremenda oportunidade para eletronizar os pagamentos. "