Em junho de 2016, estudantes americanos eram no gancho por aproximadamente US $ 1. 3 trilhões em empréstimos estudantis. O mutuário médio devia entre US $ 25 000 e US $ 35 000, significativamente acima das décadas passadas. Com tanto dinheiro na linha, é razoável estar curioso sobre quem pode finalmente receber todos esses pagamentos de principal e de juros. Enquanto US $ 1. 3 trilhões podem ser uma responsabilidade significativa para os mutuários, pode ser um ativo ainda maior para os credores.

O labirinto do processamento de empréstimo de estudantes

É possível que seu empréstimo de estudante tenha sido originado por uma instituição, seja de propriedade de outra, garantido por mais uma e possivelmente servido por um quarto ou mesmo quinta agência. Isso pode tornar muito difícil rastrear quem possui sua dívida e como. Muito também depende do tipo de empréstimo que você tirou, embora seja seguro dizer que o governo federal estava envolvido de alguma forma.

A maioria dos credores são grandes instituições, como bancos internacionais ou o governo. Depois que um empréstimo é originado, no entanto, ele representa um ativo que pode ser comprado e vendido no mercado. Os bancos geralmente são incentivados a transferir empréstimos para fora dos livros e vendê-los para outro intermediário, porque fazê-lo melhora instantaneamente seu índice de capital e lhes permite fazer ainda mais empréstimos. Uma vez que quase todos os empréstimos são totalmente garantidos pelo governo, os bancos podem vendê-los por um preço mais alto, porque o risco de inadimplência não é transferido com o ativo.

Proprietários não governamentais

Fora do governo, a maioria dos empréstimos estudantis são detidos pelo credor ou por uma empresa terceirizada de serviços de empréstimo. Originadores e terceiros podem executar serviços de coleta interna ou contratar esse dever para uma agência de cobrança. Algumas das maiores empresas privadas de empréstimo de estudantes incluem Navient Corp. (NASDAQ: NAVI NAVINavient Corp12. 09-2. 34% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. ( NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co55. 05-2. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Descubra os Serviços Financeiros (NYSE: DFS DFS Descobrir Serviços Financeiros66. 44-0 . 87% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

Muitos empréstimos estudantis também são de propriedade de agências governamentais pseudo ou empresas privadas com relações benéficas com o Departamento de Educação, como a NelNet Inc. (NYSE: NNI NNINelnet Inc56. 72-1. 55% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Sallie Mae (NYSE: SLM SLMSLM Corp10. 20-1. 83% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Sallie Mae detém muitos dos empréstimos feitos no âmbito do Programa Federal de Empréstimo de Educação Familiar (FFELP), que foi substituído pelo governo federal.

O governo federal como credor

A partir de 8 de julho de 2016, o governo federal detinha aproximadamente US $ 1 trilhão em dívida de consumo pendente, por dados compilados pelo Federal Reserve Bank of St.Louis. Esse valor subiu de menos de US $ 150 bilhões em janeiro de 2009, representando um aumento de quase 600% em relação a esse período de tempo. O principal culpado é o empréstimo de estudantes, que o governo federal monopolizou efetivamente em 2010, quando o Ato de Assistência Econômica foi assinado em lei.

Antes do Ato de Cuidados Acessíveis, a maioria dos empréstimos estudantis originou-se com um credor privado, mas foi garantido pelo governo, o que significa que os contribuintes pagam a conta se os mutuários estudantis inadimplentes. Em 2010, o Escritório de Orçamento do Congresso (CBO) estimou que 55% dos empréstimos caíram nesta categoria. Entre 2011 e 2016, a participação dos empréstimos estudantis de origem privada caiu quase 90%.

Antes da administração de Bill Clinton, o governo federal possuía zero empréstimos estudantis, embora estivesse no negócio de garantir empréstimos desde pelo menos 1965. Entre o primeiro ano da presidência de Clinton e o último ano de George W. A administração de Bush, o governo acumulou lentamente cerca de US $ 140 bilhões em dívida estudantil. Esses números explodiram desde 2009. Em fevereiro de 2016, o Departamento do Tesouro da U. S. revelou em seu relatório anual que os empréstimos estudantis representam 31% de todos os ativos do governo da U. S.

O custo dos programas federais de empréstimo de estudantes é amplamente discutido. O CBO fornece duas estimativas diferentes com base em baixas taxas de desconto e taxas de desconto de "valor justo". Se você confiar na estimativa do valor justo, o governo perde aproximadamente US $ 100 bilhões para US $ 250 bilhões por ano, incluindo US $ 40 + bilhões em custos administrativos. Em outras palavras, o governo não recupera o valor dos empréstimos, colocando os contribuintes presentes e futuros no cargo de garante.