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Ao analisar a saúde financeira e o potencial de crescimento de uma empresa, os empresários e os investidores buscam os índices financeiros que indicam como uma empresa é financiada e com que efetivamente esses dólares estão sendo usados. Na análise de Rácio, a relação dívida / capital é amplamente considerada a melhor reflexão da estrutura de capital de uma empresa.

Como o nome indica, a relação dívida / capital compara as responsabilidades totais de uma empresa com o financiamento total de capital próprio. Um alto índice de dívida para patrimônio indica que uma empresa recebe uma proporção muito maior de seu financiamento de capital de credores em vez de acionistas. No entanto, uma grande quantidade de dívida geralmente é considerada um sinal de práticas empresariais de risco; Os pagamentos dessa dívida são exigidos por lei, independentemente das receitas da empresa. Uma empresa com um alto índice de dívida para capital que experimenta uma desaceleração financeira deve continuar a fazer pagamentos em suas dívidas, mesmo que o negócio não gere receita suficiente para cobri-los; Isso pode levar rapidamente a inadimplência e falência do empréstimo. Geralmente, tanto os investidores como os credores preferem um menor rácio dívida / capital próprio.

Por outro lado, o financiamento da dívida permite que uma empresa aproveite o capital existente para financiar a expansão a uma taxa acelerada. Uma relação dívida / capital próprio de 0 (indicando que não há financiamento de dívida) é um sinal de que a empresa está perdendo oportunidades importantes para expandir o negócio. Um negócio crescente significa lucros maiores tanto para proprietários quanto para acionistas, de modo que uma empresa que ignora o financiamento da dívida inteiramente pode estar fazendo um desservi para seus investidores. O índice dívida / capital oferece informações concretas sobre o saldo do capital de uma empresa e o risco relativo de seu modelo de negócios.

O saldo ótimo de dívida e patrimônio varia de empresa para empresa e indústria para indústria, pelo que a relação dívida / capital é melhor utilizada como métrica comparativa entre as empresas do mesmo setor. Para garantir uma análise financeira abrangente, o modelo operacional da empresa individual, as métricas de rentabilidade e o desempenho histórico devem ser considerados ao analisar a relação dívida / capital próprio.