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Um acordo de recompra reversa - às vezes referido como um reembolso reverso - é a compra de um ativo com uma revenda simultânea do mesmo (ou substantivamente similar). Em outras palavras, o negociante empresta títulos e empresta dinheiro; É o contrário com uma recompra padrão. De acordo com o Internal Revenue Service (IRS), qualquer acordo de recompra ou acordo de repasse de reversa celebrado como parte de uma operação de livro correspondente são "adequadamente caracterizados como operações de empréstimos garantidos" e, portanto, geram juros e despesas de renda tributáveis.

Contratos de recompra reversa

Um contrato de recompra padrão envolve a venda de um título em que o vendedor concorda em recomprar o mesmo valor em uma data futura e preço especificado. A diferença de preço é normalmente baseada em um valor de tempo do cálculo do dinheiro. Substantivamente, isso é muito semelhante a um empréstimo garantido.

O contrato de recompra reversa altera a obrigação, onde o comprador concorda em vender novamente o valor em uma data posterior e em um preço especificado. Normalmente, o comprador gera renda de juros, dividendos ou recompras adicionais com os títulos antes de vendê-los de volta. Após a venda final, o comprador pode ganhar um lucro líquido tributável ou perda líquida dedutível.

Receita líquida de rendimentos vs. Renda de juros e despesas de juros

Até a virada do século 21, havia alguma confusão sobre se as regras de alocação de juros (conforme codificado na seção 864 (e) do IR C) tratavam acordos de recompra como receita líquida de honorários ou juros e juros despesa.

No caso de acordos de recompra reversa, determinou-se que os juros acumulados de recompras reversas deveriam ser tratados o mesmo com um empréstimo garantido com juros para fins fiscais federais. Um acordo de recompra padrão criaria uma despesa de juros.