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Por definição, as carteiras dentro da fronteira eficiente têm historicamente funcionado bem. Determinar quais carteiras operam dentro da fronteira eficiente requer conhecimento das performances históricas dos ativos. Os ativos que minimizam a volatilidade e maximizam os retornos fornecem os melhores investimentos, de acordo com a moderna teoria do portfólio (MPT).
Carteiras fronteiriças eficientes reduzem a volatilidade através da diversificação de ativos em diferentes índices de ações, instrumentos financeiros e tipos de investimento em níveis semelhantes de risco e retorno. A representação gráfica dos níveis de retorno e o risco de diferentes carteiras revela um padrão, com a fronteira eficiente representada como uma curva no gráfico. À medida que as carteiras abordam essa curva, o grupo de pontos no gráfico se achatará à medida que o número de melhores carteiras diminui.
Finding the Efficient Frontier
Os investidores usam modelos matemáticos para comparar os riscos e retornos de diferentes investimentos. As estatísticas de risco permitem a atribuição de níveis de risco a diferentes classes de ativos. Usados em conjunto com taxas de retorno conhecidas, os cálculos determinam como comparar diferentes opções de portfólio.
Os portfólios ótimos abordam os valores definidos pela curva de fronteira eficiente. Essas carteiras são as mais eficientes. Uma vez que a curva de fronteira eficiente permite aos investidores escolher uma gama de opções de portfólio eficientes, diferentes níveis de risco e diferentes estilos de investimento são acomodados com uma variedade de diferentes carteiras possíveis.
Importância da diversificação
As carteiras diversificadas utilizam ativos que não aumentam ou diminuem em conjunto. Essa covariância garante que as perdas de um bem são equilibradas pelos ganhos de outro. A curva do gráfico de fronteira eficiente é criada por covariância entre diferentes investimentos dentro de carteiras fronteiriças eficientes. A fronteira eficiente ilustra a importância da diversificação do portfólio como estratégia de gerenciamento de riscos.
Hipótesis de mercado eficiente: o mercado de ações é eficiente?
Decidir se é possível obter retornos acima da média requer uma compreensão da EMH.
Como os futuros foram realizados historicamente?
Ver como os produtos futuros evoluíram historicamente e por que eles tendem a desempenhar melhor em momentos específicos durante um ciclo comercial normal.
Quais são as vantagens do planejamento de portfólio com a fronteira eficiente?
Conheça a teoria da carteira moderna e a fronteira eficiente. Compreenda as vantagens do planejamento de portfólio com a fronteira eficiente.