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As vantagens do planejamento de portfólio com a fronteira eficiente são baseadas na teoria moderna de portfólio de Harry Markowitz (MPT), onde o risco e o retorno de um portfólio são otimizados ao longo da fronteira eficiente. A fronteira eficiente é uma linha curva que se encontra em um gráfico com retorno esperado do portfólio no eixo y e o desvio padrão (ou risco) do portfólio no eixo x.

Teoria do portfólio moderno

O MPT é uma abordagem para o investimento de carteira em que todo o mercado e economia são analisados. Ele leva em consideração a forma como cada segurança em um portfólio interage uns com os outros, e procura minimizar riscos ao mesmo tempo que otimiza os retornos.

Quando o MPT é utilizado com sucesso, por um gestor de fundo ou investidor pessoal, o risco e retorno do portfólio são otimizados, resultando em retornos anormais com um nível aceitável de risco.

The Efficient Frontier and Modern Portfolio Theory

O MPT leva em consideração os retornos de uma segurança, bem como o seu risco sistemático e não sistemático. Em seguida, leva em consideração o retorno geral e o risco de uma carteira composta por títulos específicos e traça uma linha com todas as opções de portfólio disponíveis.

Esta linha é conhecida como a fronteira eficiente. Quanto mais perto de que um portfólio pode abordar a fronteira eficiente, com base no risco e no retorno, melhor o portfólio pode realizar com uma quantidade mínima de risco.

É importante investir em um portfólio que se encontra ou está próximo da fronteira eficiente para otimizar o risco e o retorno. Qualquer coisa sob a fronteira eficiente produz muito risco para o retorno esperado.