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Em 2002 e 2003, t

os comerciantes do dia no Watley Group pareciam ter uma estranha habilidade em prever os movimentos dos investidores institucionais. Sempre que uma grande ordem para comprar ou vender um estoque veio de investidores institucionais, os comerciantes dia Watley já estariam lá para lucrar com as flutuações que se seguem quando um elefante entra ou sai de uma piscina.

A presciência dos comerciantes de Watley acabou por chamar a atenção da Securities and Exchange Commission (SEC). Como aconteceu, um comerciante do dia chamado John J. Amore estava pagando corretores na Merril Lynch (NYSE: MER), Citigroup (NYSE: C) e Lehman Brothers (NYSE: LEH) para manter uma linha telefônica aberta ao lado do grito caixas em suas respectivas corretoras. Os comerciantes Wately sentaram-se ao lado desses telefones durante todo o dia e negociaram à frente dos investidores institucionais. Isso é chamado de frente correndo quando os corretores o fazem, mas os comerciantes estavam usando informações de informações de material ilegal, então, neste caso, era apenas uma fraude de títulos.

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Em troca de renunciar à sua ética profissional, os corretores receberam sobornos sob a forma de dinheiro e comissões sobre negócios dos comerciantes da Watley. Durante um período de dois anos, os comerciantes da Watley negociaram a frente dos investidores institucionais pelo menos 400 vezes, fazendo mais de US $ 500.000 no processo. Em 15 de agosto de 2005, a SEC apresentava evidências suficientes para acusações de imprensa, e o esquema da caixa gritante foi encerrado.

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Para ler mais casos de fraude, veja The Ghouls And Monsters On Wall Street .

Esta pergunta foi respondida por Andrew Beattie.