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O número mínimo de simulações que deve ser executado para uma avaliação razoavelmente precisa do valor em risco (VaR) é geralmente considerado como 1 000, mas o padrão da indústria é executar um mínimo de 10 000 simulações.

O método de Monte Carlo para avaliar VaR é uma variação do método de retorno histórico, que depende da geração de números aleatórios. A principal vantagem deste método é que tipicamente considera uma gama muito mais ampla de possíveis resultados do que o método histórico, fornecendo uma avaliação mais precisa do risco total. Os defensores do método histórico argumentam que os resultados históricos reais fornecem uma avaliação mais realista dos níveis prováveis ​​de risco, mesmo que eles não abranjam todos os cenários possíveis.

O VaR é uma ferramenta de avaliação de gerenciamento de risco que foi desenvolvida para aumentar a medida de risco tradicional da volatilidade. O problema identificado com as medidas de volatilidade é que geralmente não distinguem entre boa volatilidade e má volatilidade. A volatilidade não é realmente um risco se ele atuar para aumentar o valor de um investimento. O VaR baseia-se na avaliação de risco focada na resposta à questão da perda potencial máxima - ou, mais precisamente, da perda potencial máxima ou do nível de retirada temporária que pode razoavelmente esperar que ocorra. Por exemplo, embora seja teoricamente possível experimentar uma perda de 100% na compra de ações da General Motors, essa não é uma possibilidade realista. O VaR tornou-se um método amplamente utilizado para avaliação de risco em grandes empresas de serviços financeiros e investimentos.

O VaR mede perdas potenciais de um ativo individual ou de todo um portfólio de investimentos em um determinado período de tempo e com um nível de confiança especificado. O nível de confiança é essencialmente uma medida de probabilidade. Por exemplo, se o cálculo VaR de um ativo de investimento for de US $ 1 000 por um período de um mês com um nível de confiança de 95%, isso significa que existe apenas uma probabilidade de 5% de sofrer uma perda superior a US $ 1 000 no prazo de prazo de um mês. Os cálculos de VaR podem especificar qualquer nível de confiança, mas geralmente são executados para níveis de confiança de 90%, 95% ou 99%.

Os três principais métodos utilizados para o cálculo do VaR são o método histórico, o método de variância-covariância e o método de simulação de Monte Carlo. O método histórico usa a entrada dos retornos históricos reais de um ativo de investimento, reorganizando-os para aparecer em ordem dos resultados da pior perda para o melhor lucro. O resultado geralmente se assemelha a uma curva típica de sino estatístico, mostrando maior probabilidade para os retornos mais freqüentes e a menor probabilidade para os retornos de investimento menos comuns.

Em vez dos retornos históricos reais, o método de Monte Carlo usa um gerador de números aleatórios para produzir uma série de possíveis resultados de retorno do investimento. Uma fraqueza potencial do método reside no efeito que o número inicialmente gerado aleatoriamente pode ter nos resultados globais, razão pela qual é recomendável executar pelo menos 1 000 simulações. Cada simulação produz resultados diferentes, mas um maior número de simulações resulta em menor variação média entre as simulações.