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Alguns exemplos de correlação positiva na análise técnica do mercado de ações são a relação entre as ações produtoras de commodities e as commodities subjacentes, as taxas de juros e as ações sensíveis à taxa de juros e o mercado de ações e o mercado em geral estoques. A correlação positiva significa essencialmente que os bens se movem juntos; quando os preços aumentam para um, o outro pode também aumentar. A correlação pode ser cortada temporariamente, o que indica forças mais profundas no trabalho e potencialmente pode criar oportunidades.

Produtos básicos e estoques produtores de produtos

Quando os preços das commodities aumentam, torna as commodities de extração mais rentáveis. Isso leva a ganhos nas ações produtoras de commodities. Quando os preços das commodities caem, as ações produtoras de commodities diminuem em valor. Além disso, os ganhos e perdas dos produtores de commodities são exagerados em comparação com o desempenho da mercadoria real; Os produtores de commodities têm um custo de produção fixo.

Os aumentos de preços na mercadoria acima deste nível fluem direto para a linha inferior, criando alavancagem. Se os preços das commodities caírem abaixo do custo fixo da produção, as perdas e os riscos de falência se elevam. Claro, há variação nos produtores de commodities em termos de correlação com os preços das commodities devido à dívida, eficiência operacional e condições de mercado.

Taxas de juros e taxas de taxa de juros

Outra correlação poderosa na análise técnica do mercado de ações é entre as taxas de juros e os estoques sensíveis à taxa de juros. Quando as taxas de juros aumentam, certos setores se tornam mais lucrativos. Isso inclui bancos regionais, gestores de ativos, corretoras e companhias de seguros. Os bancos regionais estão no negócio de emprestar dinheiro no curto prazo e emprestá-lo no longo prazo. Quando as taxas de juros aumentam, isso aumenta o spread entre empréstimos e empréstimos, tornando o banca mais lucrativo. Além disso, as taxas de juros mais elevadas refletem o aumento da atividade econômica, o que leva ao aumento da demanda por empréstimos também.

Os gerentes de ativos, corretoras e companhias de seguros se correlacionam positivamente com as taxas de juros, uma vez que são obrigados a manter grandes valores de caixa em seus balanços em notas líquidas de curto prazo. Quando as taxas de juros aumentam, o rendimento gerado neste aumento de caixa, levando ao aumento de ganhos. No curto prazo, esta é a maior variável nos ganhos dessas empresas.

O mercado de ações mais amplo e ações individuais

O mercado de ações mais amplo e as ações individuais também se correlacionam positivamente. Ausente-se a qualquer outra notícia ou catalisadores, a maioria dos estoques se move mais alto quando o mercado geral aumenta.As correlações são ainda mais fortes nos dias baixos. O amplo mercado de ações é uma medida efetiva dos sentimentos dos investidores, que infecta todo o tipo de ações. De março de 2009 a junho de 2015, o S & P 500 passou de 666 para 2, 095. Durante esse período, 92% das ações individuais aumentaram de preço. De outubro de 2007 a março de 2009, o S & P 500 caiu de 1, 550 para 666. Durante esse período, cada estoque foi menor, com algumas exceções.

Estas correlações positivas são baseadas em lógica sólida. Eles são mais significativos quando as correlações se desviam das expectativas. Um exemplo seria os estoques individuais que se movem lateralmente enquanto o mercado de ações se move mais baixo. Esta ação de preço é resultado de alguém claramente usando a fraqueza no mercado de ações para construir uma posição no estoque. Muitas vezes, essa demanda durante um mercado fraco é um precursor de um estoque ou setor, fazendo um grande movimento maior quando as condições do mercado se tornam otimistas.