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Os ganhos em risco (ERE), o valor em risco (VaR) eo valor econômico do capital próprio (EVE) são medidas utilizadas para avaliar as possíveis mudanças de valor dentro de um período especificado. Os ganhos em risco apenas avaliam o valor que o lucro líquido pode mudar devido a uma alteração nas taxas de juros durante um período especificado. Por outro lado, o valor em risco mede a mudança geral de valor em um período específico com um grau de confiança. O valor econômico da equidade mede o valor que o capital total de um banco pode mudar devido a taxas de juros.

Os ganhos em risco medem o valor que o lucro líquido, ou o lucro, muda quando há uma mudança nas taxas de juros. As empresas que lidam com negócios internacionais enfrentam muitos riscos, como o risco de taxa de juros. O lucro em risco ajuda os investidores e os profissionais de risco a entender o impacto que uma mudança nas taxas de juros pode fazer na posição financeira e nos fluxos de caixa de uma empresa. A fórmula usada para calcular os ganhos em risco é: principal * juros * prazo de tempo = despesa de juros e renda. O lucro em risco analisa potenciais aumentos e diminuições nas taxas de juros ao longo de um período de tempo com um grau de confiança. Por exemplo, um banco pode ter 95% de confiança de que o desvio do lucro esperado não excederá uma certa quantia de dólares ao longo de um determinado período.

Ao contrário do lucro em risco, o modelo de valor em risco mede o montante do risco financeiro associado ao valor total de uma empresa, e não apenas o risco de taxa de juros associado ao seu fluxo de caixa. O valor em risco mede a quantidade de perda potencial máxima dentro de um período especificado com um grau de confiança. Contrariamente aos lucros em risco, o valor em risco indica o grau de confiança de que as perdas de uma empresa não excederão uma certa quantidade de dólares ao longo de um período especificado. Por exemplo, um gerente de risco determina que tem um valor de 5% a um ano no risco de US $ 10 milhões. Esse valor indica que existe uma chance de 5% de que a empresa possa perder mais de US $ 10 milhões em um ano. Dado um intervalo de confiança de 95%, a perda máxima não excederá US $ 10 milhões ao longo de um ano.

Ao contrário do lucro em risco e valor em risco, um banco usa o valor econômico do patrimônio para gerenciar seus ativos e passivos. É uma medida econômica de longo prazo usada para avaliar o montante da exposição ao risco de taxa de juros. Isso contrasta os ganhos em risco e o valor em risco devido ao valor econômico do patrimônio.

O valor econômico do patrimônio líquido é um cálculo de fluxo de caixa que subtrai o valor presente dos fluxos de caixa esperados sobre passivos a partir do valor presente de todos os fluxos de caixa de ativos esperados. Esse valor é usado como uma estimativa do capital total ao avaliar a sensibilidade do capital total às flutuações nas taxas de juros.Um banco pode usar esta medida para criar modelos que indicam como as mudanças na taxa de juros afetarão seu capital total.