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As obrigações EE e I fazem parte do programa de títulos de poupança do Tesouro da U. S., que é projetado para oferecer investimentos de baixo risco com vantagens fiscais. Apesar de suas semelhanças, os títulos da série EE e os títulos da série I são produtos financeiros muito diferentes na prática. O programa de bonificação EE é mais conhecido do que o programa I bond e tem sido bastante maior.

Series EE Savings Bond Programa

Os títulos da série EE são títulos de poupança não comercializáveis, o que significa que não podem ser comprados ou vendidos no mercado secundário. Esses títulos têm uma garantia do governo da U. S. ao pelo menos duplicar o valor durante o primeiro termo do vínculo. O termo inicial geralmente dura 20 anos, mas a maioria dos títulos de EE tem uma vida remuneradora que se estende por um período adicional de 10 anos.

As receitas de juros de títulos da EE estão isentas de impostos estaduais e locais, e as taxas de cupom são atribuídas com base em um determinado valor percentual das taxas do Tesouraria de longo prazo. As taxas subjacentes são fixadas duas vezes por ano, em maio e novembro, e permanecem iguais para todas as obrigações emitidas durante o próximo semestre. Os títulos de EE mais antigos não possuem uma taxa de cupom fixa, mas isso mudou a partir de maio de 2005. Os títulos de papel EE já não são emitidos, então os investidores só podem comprar novos eletronicamente. Quando estavam disponíveis, os títulos de papel EE foram emitidos com um desconto de 50% ao par. Os títulos eletrônicos EE são comprados pelo valor nominal e podem ser valorizados para o centavo por US $ 25 ou mais. O valor máximo da compra anual é de US $ 10 000. As obrigações da série EE não estão indexadas pela inflação, mas isso é um pouco compensado pela duplicação mínima garantida em valor.

Series I Savings Bond Programa

Muito parecido com os títulos EE, os títulos da série I não são comercializáveis. Ao contrário dos títulos de EE, eles não recebem uma garantia de, pelo menos, dobrar o valor ao longo do prazo inicial do vínculo. Em vez disso, os títulos I possuem uma taxa de cupom fixa e recebem uma taxa de juros ajustada pela inflação adicional ajustada semi-anualmente (em maio e em novembro) com base no CPI-U.

O interesse só é tributável no nível federal, como os títulos da EE. No entanto, os investidores podem evitar impostos federais se eles usam os títulos I para pagar pelo ensino superior. Isso pode ser feito vendendo um vínculo I e, em seguida, imediatamente (dentro do mesmo ano civil) usando o produto para pagar as despesas de educação superior qualificadas em uma instituição elegível.

Os títulos de papel I já não são vendidos diretamente, mas podem ser comprados indiretamente como parte de um reembolso de imposto. Caso contrário, todas as compras de títulos são feitas eletronicamente. Os títulos de eu têm os mesmos limites de compra que os títulos da EE: o tostão de mais de US $ 25 com um máximo anual de US $ 10 000, exceto no caso de títulos de papel comprados com reembolso de impostos que tenham um limite anual de US $ 5 000.Em tempos de inflação relativamente alta, os títulos I provavelmente retornarão mais do que os títulos de EE. No entanto, durante a baixa inflação ou mesmo a deflação, os títulos não têm a mesma garantia para duplicar o valor, tornando as ligações EE um pouco mais seguras.