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O Instrumento de Instrumentos Financeiros e de Câmbio (FIEA) define um financeiro negócios de instrumentos como qualquer empresa com operação comercial primária de vendas e solicitação, investimento e conselho de ativos e gerenciamento de ativos. Esta definição é encontrada no Artigo 2 (8) da FIEA.

Outros atos também podem colocar uma empresa na categoria de negócios de instrumentos financeiros. Entre estes, estão a solicitação do emitente de um pedido de novas emissões de segurança (auto-oferta), agência ou serviços intermediários de contratos de investimento, desenvolvimento de novos esquemas ou estratégias de investimento, investimento de fundos que podem ser rotulados como transações de derivativos de autogestão, aceitação de dinheiro ou outros valores mobiliários em relação a uma operação de valores mobiliários e a transferência de títulos corporativos em resposta à abertura de uma conta.

Papel da FIEA

A FIEA é a principal legislação de valores mobiliários em vigor no Japão. Suas regras e regulamentos são relevantes para qualquer pessoa que deseje realizar transações de títulos em bolsas japonesas ou para angariar fundos com investidores japoneses em parceria.

O principal mercado de ações no Japão é a Bolsa de Valores de Tóquio (TSE). O TSE é uma das mais antigas e maiores bolsas de valores do mundo. Nos primeiros 70 anos de existência, a EET foi largamente não regulamentada.

A Lei N ° 25 foi aprovada em 1948, quando o Japão ainda era amplamente controlado pelas forças militares da U. S. Em 2008, o FIEA foi aprovado para substituir a Lei n.º 25.

A maioria dos conceitos na FIEA, incluindo suas subseqüentes alterações, emprestam as leis de valores mobiliários na U. S. e na Europa. Por exemplo, em 2014 houve alterações submetidas à Dieta (versão japonesa do Congresso ou do Parlamento) sobre o uso de técnicas de crowdfunding. Essas alterações se concentraram em operadores de instrumentos financeiros de Tipo 1 e 2 e foram baseadas na Lei de Startups de Negócios da U. S. Jumpstart.

Negócio de Instrumentos Financeiros

De um modo geral, a maioria das empresas que se qualificam como empresas de valores mobiliários ou consultores de investimentos na U. S., em vez disso, seria chamada de operadores de instrumentos financeiros sob a FIEA.

O propósito expresso da FIEA foi desenvolver sistemas de divulgação das atividades de negócios de instrumentos financeiros. Como a maioria desses regulamentos governamentais, as regras são consideradas necessárias para garantir a equidade e facilitar a distribuição de títulos.

Algumas partes são excluídas do título de operadores de negócios de instrumentos financeiros, incluindo operações de balcão de derivativos não relacionados a valores mobiliários e empresas de capital aberto com avaliações de capital inferiores ao valor minimo especificado pelo Portaria do Gabinete.

Outros atos são especificamente excluídos, tais como atos de autogestão que são considerados pouco necessários para serem regulamentados. Esses atos podem incluir o contributo de capital para uma única pessoa jurídica em um regime de fundo de commodities, a autogestão de um pequeno fundo imobiliário de duas camadas ou nos casos em que toda a autoridade de gestão de um esquema de investimento coletivo seja confiada a outra pessoa.