Uma série de fatores determinam as atividades diárias típicas e as responsabilidades do cargo para um gerente de portfólio ETF. Entre esses fatores estão as coisas como o tipo básico de fundo que está sendo gerenciado, seja um ETF ativamente gerenciado ou que se envolva no investimento passivo de índices, e quanto grande a equipe de suporte do gerente do fundo deve auxiliar na avaliação de investimentos e no atendimento ao cliente tarefas. As atividades dos gerentes de portfólio da ETF se enquadram em uma das duas categorias: atividades relacionadas à tomada de decisões de investimento para o fundo e atividades envolvidas nas relações cliente / cliente.

Gerenciamento de Investimentos

A principal responsabilidade do cargo de um gerente de portfólio ETF está lidando com investimentos de portfólio. O gerente de portfólio é, em última instância, responsável por tomar decisões sobre investimentos para incluir no portfólio do fundo. Um gerente de ETF envolve pesquisas em andamento e outras ações, acompanhando a atividade e as tendências do mercado e monitorando notícias e condições econômicas que podem afetar a rentabilidade da carteira. A avaliação de risco é um elemento essencial da gestão de portfólio, especialmente quando são consideradas mudanças substanciais nas participações da carteira.

A tarefa de fazer escolhas de investimento é consideravelmente maior com um ETF ativamente gerenciado em oposição a um que segue um índice. Os fundos do índice passivo geralmente fazem mudanças substanciais na carteira somente quando o índice é reequilibrado periodicamente. No entanto, mesmo gerir fundos de índice requer uma avaliação de investimento regular. É comum que os fundos do índice comprometam uma parcela dos ativos com investimentos não contidos no índice subjacente. O gerente de portfólio faz essas opções suplementares de investimento. Um gerente de índice ETF avalia periodicamente se o índice subjacente é a melhor opção para atingir os objetivos de investimento do fundo.

Ao tomar decisões de investimento, um gerente de portfólio é normalmente assistido por uma equipe de pesquisadores, analistas de mercado e comerciantes. São realizadas reuniões em equipe em que analistas ou pesquisadores designados para cobrir porções especificadas do portfólio fazem relatórios e oferecem opiniões sobre as participações de portfólio existentes ou propostas. O gerente de portfólio também pode entrar em contato regularmente com outros analistas, fora da equipe do fundo, para obter informações sobre investimentos prospectivos. Para avaliar os investimentos de capital com precisão, os gerentes da ETF simplesmente não contam com a análise de demonstrações financeiras, mas também se encontram com executivos corporativos para tomar decisões informadas sobre investir no estoque de uma empresa.

Relações com clientes

Os maiores investidores em praticamente qualquer ETF são investidores institucionais, como bancos ou fundos de pensão. Uma vez que eles representam uma grande proporção do total de activos do ETF sob gestão (AUM), e uma proporção correspondentemente elevada das taxas que o ETF gera, é extremamente importante atrair e manter esses investidores.Portanto, uma importante responsabilidade de um gerente de portfólio da ETF é se encontrar com potenciais investidores institucionais e persuadi-los a investir no fundo. Após a obtenção de investimentos, o gerente de carteira continua a se reunir periodicamente com os investidores para garantir o seu contínuo investimento no fundo e possivelmente garantir capital de investimento adicional.

Além de trabalhar com clientes institucionais, há também o trabalho diário de lidar com questões de atendimento ao cliente de qualquer investidor no fundo. Esse tipo de trabalho geralmente é tratado pelo pessoal de atendimento ao cliente e não diretamente por um gerente de portfólio. No entanto, um gestor de fundos ainda tem que abordar questões gerais de atendimento ao cliente, como escrever relatórios regulares sobre o fundo e informar os clientes de novos serviços oferecidos aos investidores ou atualizações da plataforma de negociação da empresa.

O serviço ao cliente é uma área onde as responsabilidades do trabalho diferem dependendo do gerente de carteira individual e da empresa de gestão de ativos. Um gerente de portfólio de superstar na BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 56-0. 53% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), por exemplo, pode não ser esperado para manipular pessoalmente o mesmo nível de marketing e trabalho de atendimento ao cliente como gerente de fundo relativamente desconhecido em uma empresa menor. As empresas maiores de gerenciamento de ativos possuem maior equipe auxiliar e de suporte para lidar com o trabalho de vendas e marketing e consultas ao serviço ao cliente.

Gerentes de ETF vs. Gerentes de fundos de investimento mútuo

Os empregos de gestores de carteira de ETF e gestores de carteira de fundos mútuos são muitas vezes essencialmente intercambiáveis, exceto em relação a uma das principais diferenças entre ETFs e fundos de investimento. As ações de ETFs são negociadas livremente em bolsas ao longo do dia de negociação, compradas e vendidas pelos acionistas. Em contrapartida, as ações do fundo mútuo são diretamente compradas e vendidas para o emissor do fundo, com transações realizadas apenas uma vez por dia, ao preço de fechamento.

Um gerente de portfólio de ETF não está sobrecarregado de lidar com transações reais de ações. Um gerente de fundos mútuos, no entanto, tem que lidar com resgates de ações diretamente quando os acionistas desejam vender ações. Os resgates de ações grandes geralmente exigem a liquidação de algumas das participações do fundo para lidar com o resgate, e o gerente do fundo deve decidir quais as propriedades a serem vendidas.