As Perguntas freqüentes de isenção de conflitos de interesse do Departamento de Trabalho (DOL), em grande parte, lançam luz sobre a Isenção de Contrato de Melhor Interesse (BICE). As FAQs abordaram várias questões que foram colocadas em relação à sua nova regra fiduciária. Eles abordam tópicos relacionados à regulamentação de conselhos fiduciários, a isenção 84-24 para anuidades fixas e seguros de vida e a Isenção de Contrato de Melhor Interesse aplicável a todos os tipos de investimentos.

O foco principal das FAQs foi no BICE, que será usado por muitos conselheiros que trabalhem na comissão para cumprir sua obrigação fiduciária. Um dos tópicos abordados pelas FAQs especificamente aos requisitos BICE simplificados que se aplicam a recomendações de distribuições e rollovers por "fiduciários de taxa de nível". "Esta disposição tornou-se mais conhecida como" luz BICE ". "(Para mais informações, consulte: DOL lança a primeira rodada de perguntas frequentes da regra fiduciária .)

Requisitos de luz do BICE

A pergunta 14 na lista de perguntas frequentes responde várias perguntas que foram feitas sobre os requisitos BICE reduzidos para os consultores de taxa de nível. O DOL começou por apresentar esta pergunta: "Um conselheiro e uma instituição financeira podem contar com as provisões de taxa de nível da Isenção BIC para o conselho de investimento para transferir de um plano existente para um IRA se o consultor não tiver informações confiáveis ​​sobre o plano existente despesas e características? "

A resposta da DOL é que a instituição financeira, como uma corretora ou empresa de Consultoria de Investimento Registrada, poderia depender "de fontes de dados alternativas, como o Formulário 5500 mais recente ou benchmarks confiáveis ​​em padrões típicos taxas e despesas pelo tipo e tamanho do plano em questão. "

Embora isso pareça um substituto viável para conselheiros de nível, ele vem com algumas condições que devem ser satisfeitas. Primeiro, o conselheiro e / ou a empresa devem satisfazer todos os elementos de responsabilidade fiduciária, documentando por que uma determinada recomendação é no melhor interesse do "investidor de aposentadoria" (cliente), bem como as taxas, despesas e serviços disponíveis em ambos o plano atual eo IRA ou o novo plano que o conselheiro está recomendando. Esta análise precisa examinar todos os possíveis cursos de ação que o participante pode escolher, inclusive deixando o plano onde está, descontando ou rolando. (Para mais, consulte: Top Takeaways das Perguntas frequentes da Norma Fiduciária da DOL .)

Além disso, o assessor "deve fazer esforços diligentes e prudentes para obter informações sobre o plano existente. "Se o cliente não tiver essa informação, pode estar disponível on-line ou na última declaração do plano trimestral do cliente. Esta informação também deve estar prontamente disponível a partir das divulgações dos participantes do 404a-5 (às vezes referidas como o Quadro Comparativo de Investimentos).O consultor poderá obter as informações necessárias de uma dessas fontes se o cliente não tiver a mão.

Se a informação do plano não estiver disponível de qualquer fonte e o consultor deve contar com o Formulário 5500 ou outro plano de referência do plano mais recente, o conselheiro deve dar um aviso justo ao cliente quanto à importância dos dados que faltam. E se o cliente concorda em usar os dados alternativos, o conselheiro deve descrever as limitações dos dados que estão sendo usados ​​e fornecer uma divulgação escrita que explica como os dados que estão sendo utilizados são adequados para o cliente em suas circunstâncias.

O uso de informações alternativas não impõe qualquer tipo de limite à quantidade de informação que deve ser analisada; Ele apenas permite que informações de uma fonte alternativa sejam usadas, desde que o consultor atenda todas as outras obrigações fiduciárias.

A linha inferior

Na maioria dos casos, os conselheiros poderão obter as informações necessárias sobre o plano de aposentadoria atual do cliente com bastante facilidade. Qualquer plano com mais de 100 membros terá uma declaração contábil disponível que listará as opções de investimento do plano e compartilhará aulas. Mas a alternativa descrita acima está disponível se o consultor não conseguir fazer isso. (Para mais, veja: Regra Fiduciária: Preparando Conselheiros para Conformidade .)