Ações da Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc89. 68 + 0. 99% Criado com o Highstock 4. 2. 6 >) são apropriados para investidores conservadores que procuram proteção principal e renda corrente de dividendos. Eles também são adequados para investidores de valor, ou investidores que preferem ações com baixos preços das ações em relação aos ganhos e ao valor contábil da empresa.

Determinar a adequação de um estoque para seus objetivos financeiros requer a análise de índices específicos das demonstrações financeiras da empresa e comparando esses índices financeiros com os benchmarks e outras empresas da indústria. Os índices financeiros lançam luz sobre a direção de uma empresa, sua probabilidade de permanecer solvente e se suas ações estão sobrevalorizadas, subvalorizadas ou valorizadas apenas para a direita.

Rácio Preço-Ganhos

A relação preço-lucro (P / E) é o principal índice financeiro que os analistas fundamentais usam para avaliar o estoque de uma empresa. A relação compara o preço da ação com o lucro por ação (EPS). A proporção média de P / E varia de acordo com a indústria, mas, em geral, é de cerca de 15.

A relação P / E da Wal-Mart é 13. 2. Esta é abaixo da média e é menos da metade do rival Costco's P / E de 28. 1. O outro grande concorrente da empresa, Target, também possui uma relação P / E de 13. 2. Isso sugere que o Wal-Mart é um jogo viável para investidores de valor. Pelo menos, o estoque não parece estar sobrevalorizado com base nos ganhos.

Rácio de preço a livro

A relação preço-livro (P / B) compara o valor de mercado da empresa, que determina o que os acionistas pagam para possuir a empresa, ao seu valor contábil , o que determina o que a empresa realmente vale do ponto de vista da contabilidade.

Os investidores de valor gostam de ver um índice de P / B abaixo de 3. Um índice de P / B abaixo de 1 sugere um estoque de barganha extrema. A relação P / B da Wal-Mart é de 2. 4, em comparação com 3. 1 para o Target e 6 para o Costco. Novamente, o Wal-Mart mostra características de uma compra de valor razoavelmente bom.

Retorno sobre o capital próprio

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) expressa o lucro líquido como uma porcentagem do patrimônio líquido. O ROE de uma empresa é um ótimo indicador de quão eficiente é a sua equipe de gerenciamento. Os investidores experientes querem ver que a administração é capaz de negociar o patrimônio da empresa em ganhos fortes. Assim, um ROE mais elevado geralmente é um ROE melhor.

Os valores de ROE acima de 10% são considerados fortes; um ROE acima de 25% é considerado excelente. O ROE da Wal-Mart é um saudável 18. 6%. Os concorrentes também apresentaram números de ROE fortes; O ROE da Target é de 19. 3%, enquanto o ROE da Costco é de 20%.

Rácio Dívida / Patrimônio Líquido

Mesmo uma empresa madura e rentável se senta em uma situação financeira tênue se não conseguir gerenciar sua dívida. As recessões e as recessões do mercado expõem as empresas que foram muito imprudentes com o gerenciamento da dívida.O rácio dívida / capital próprio (D / E) expressa a dívida total de uma empresa como uma percentagem do seu capital próprio. Idealmente, a dívida de uma empresa deve ser inferior ao patrimônio líquido, o que significa que uma relação D / E menor que 100% é preferível.

O índice D / E da Wal-Mart é de 64. 2%, indicando um nível de dívida saudável. Em comparação, a relação D / E da Target de 96. 5% indica que sua dívida está precariamente perto de ultrapassar seu patrimônio. A relação D / E da Costco está em um impressionante 55. 3%.

Razão atual

A relação atual de uma empresa mede sua capacidade de pagar suas dívidas atuais, definidas como as devidas no prazo de um ano. Faz isso comparando o passivo circulante da empresa com seus ativos atuais, ou seja, aqueles que podem ser convertidos em dinheiro no prazo de um ano ou menos.

A fórmula é o ativo circulante dividido pelo passivo circulante. Um valor de 1 ou superior é preferido. Muitos investidores de valor consideram 1. 5 como uma razão atual ideal. A relação atual do Wal-Mart vem em um pouco baixo em 0. 92. Target's é 1. 1 e Costco's é 1. 03.

As três empresas têm rácios atuais em torno de 1, e a diferença entre eles é insignificante. Embora uma relação atual ligeiramente maior seja boa para ver da Wal-Mart, seus outros índices financeiros oferecem confiança de que o pagamento de dívidas não deve ser um problema para a empresa.