O preço e o volume formam os blocos de construção da estrutura do mercado, esculpindo linhas ascendentes infinitas, downtrends, tops e fundos em todos os horizontes temporais. As interações entre esses elementos estruturais geram relações convergência-divergência que permitem aos técnicos observadores fazer previsões sobre direção, força relativa ou fraqueza e a durabilidade das voltas do mercado.

As relações de preço / volume são especialmente úteis na identificação de fundos porque o potencial de lucro atinge picos quando posições longas podem ser inseridas em ou perto da baixa mais baixa em uma tendência de baixa. Ao invés de pegar uma faca caindo, o comerciante voltado para o volume atua no início dos sinais técnicos que mostram que os compradores comprometidos estão retornando a uma determinada segurança deprimida.

Leitura Volume In Downtrends

Examine a tendência de baixa em intervalos periódicos para ver como ele se encaixa em um cenário de fundo. Concentre-se na atividade de volume coincidente que mede o equilíbrio entre compradores e vendedores, eliminando quaisquer sinais ambíguos. As divergências são úteis neste processo, especialmente quando se procura o interesse de compra escondido que não se reflete na atividade de preços atual.

A pressão direcional pode ser facilmente avaliada através da maioria das fases de uma tendência de baixa, porque os indicadores de volume mostrarão vendedores compradores esmagadores ou exatamente o oposto do cenário esperado na parte inferior. Além do fluxo comercial, observe o volume médio no dia-a-dia, à medida que a tendência de baixa avança porque os fundos raramente se formam até um dos dois eventos:

• A segurança sofre uma venda climática que leva a três a cinco vezes o volume diário médio, muitas vezes durante várias sessões.
• A segurança entra em uma fase inactiva onde continua a cair enquanto o volume seca, levando a um volume diário inferior ao médio, muitas vezes durante semanas ou meses.

O primeiro cenário desencadeia um desequilíbrio de compra porque a intensa pressão de venda reduz o fornecimento de novos vendedores, dando aos compradores uma vantagem, enquanto o segundo cenário indica que os vendedores passaram para outras oportunidades, permitindo que jogadores de valor Comece o processo de construção inferior. É contra-intuitivo, mas uma segurança em um declínio de baixo volume geralmente levará mais tempo para mostrar um fundo durável do que um em uma queda livre de climas.

Encontrar Bottoms com histogramas de volume

Os histogramas de volume encontrados na parte inferior da maioria das tabelas de preços fazem um bom trabalho de identificação e confirmação dos fundos quando analisados ​​corretamente. No primeiro cenário, o comerciante procura um clímax de venda que produz um ou mais saltos de alto volume que indicam cobertura curta. Esta atividade de preço e volume não indica um fundo imediato e uma nova tendência de alta. Em vez disso, ele forma o esboço de um fundo que pode levar semanas ou meses adicionais para serem concluídos.

Uma mudança de volume otimista pode ser mais difícil de encontrar no segundo cenário, porque os títulos batidos podem derivar lateralmente para diminuir por meses antes de adquirir o patrocínio necessário para entrar em uma nova tendência de alta. O dinheiro novo geralmente entra silenciosamente nesses padrões, desencadeando dias de compra ligeiramente superiores aos dias normais nas gamas de negócios de longo prazo. Essas batidas não desencadeiam fuga e muitas vezes são ignoradas pelos técnicos porque não se destacam no gráfico de preços.

No entanto, a soma total dessa atividade de compra cria um ciclo de feedback positivo que carrega o preço até um nível de resistência notável. Uma rápida ruptura de volume muitas vezes segue imediatamente, observadores de cartas chocantes que não prestaram atenção aos pequenos detalhes. Como resultado, assistir a esta acumulação silenciosa e entrar em um comércio na gama de resistência pode produzir lucros pendentes.

TRÊS ANOS MODELO DE BAIXO DE VOLUME

Boston Scientific Corp. (BSX BSXBoston Scientific Corp27. 86 + 1. 53% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) mergulha no 2008 mercado baixo do mercado em 2010, entrando em um padrão de fundo que dura mais de dois anos. O volume semanal cai precipitadamente em 2011 e 2012, apontando para a extrema apatia no meio de um mercado de touro furioso. A segurança reduz silenciosamente um triângulo descendente semanal, quebrando a linha de tendência superior e a média móvel exponencial de 50 semanas (EMA) em janeiro de 2013, estabelecendo uma nova tendência de alta que mostra um rápido progresso.

Encontrar partes inferiores com Volume de equilíbrio (OBV)

Em ambos os cenários, assista o volume quando o preço finalmente se desloca e testa a tendência de baixa. É otimista quando o teste gera menor volume e o preço gira acima da baixa anterior. Undercuts para novos mínimos são comuns em nosso ambiente moderno, mas estes ainda podem produzir fundos legítimos quando o volume se alinha corretamente e o preço se recupera rapidamente, fechando-se acima do nível anterior.

TRADING A DIVERGENCE DE VOLUME BULLISH

O volume de balanço (OBV) oferece uma ferramenta técnica útil para avaliar a durabilidade de um potencial fundo. Observe o indicador durante o teste do baixo anterior, procurando que ele trate uma maior baixa. Este padrão pode atrair grande atenção, incentivando os participantes marginalizados a abrir posições longas em apoio de uma nova tendência de alta.

É especialmente valioso quando o preço mergulha abaixo do baixo anterior, enquanto o OBV se mantém acima dele, sinalizando uma divergência de alta. Isso é o que acontece no Expeditors International de Washington, Inc. (EXPD EXPDExpeditors International de Washington57. 95-0. 36% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) gráfico depois que a segurança caiu mais do que oito pontos ao longo de três meses. A maior impressão OBV revelou interesse de compra escondido, à frente de uma onda de recuperação que retorna ao máximo anual.

A linha inferior

Os fundos do mercado muitas vezes criam padrões de volume clássicos que permitem que comerciantes observadores façam chamadas rápidas e precisas, permitindo que eles se embarquem antes que a multidão descubra a nova tendência de alta.