A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos, ou SEC, exige que as empresas de capital aberto apresentem uma série de formas financeiras importantes. Isto é para manter as empresas honestas e também para fornecer ao público investidor e aos acionistas informações vitais para acompanhar seus investimentos. Abaixo está uma visão geral dos principais formulários SEC que as empresas devem apresentar. Importante para os investidores, uma vez que eles arquivam, seus formulários estão disponíveis on-line em poucos minutos.

10-K

O arquivamento 10-K é essencialmente um relatório anual emitido por uma empresa. Na verdade, hoje em dia, muitas empresas simplesmente usarão o 10-K como o relatório anual que enviam aos acionistas. Como você pode ter adivinhado, inclui um resumo detalhado dos resultados da empresa em relação ao último ano fiscal. O formulário deve ser arquivado na SEC no prazo de 60 dias do final do ano fiscal para a maioria das empresas.

As principais seções do arquivo 10-K incluem um resumo do negócio, fatores de risco que afetam a empresa e suas operações, discussão e análise da gestão da situação financeira e resultados das operações (também referido como MD & A) e um detalhe de todas as demonstrações financeiras (demonstrativo de resultados, balanço patrimonial, demonstração de fluxo de caixa, etc.)

10-Q

O arquivamento 10-Q pode ser considerado como um 10-K abreviado arquivar e resumir as operações de uma empresa por trimestre. Para os primeiros três trimestres da empresa do seu ano fiscal, ele apresentará um 10-Q e o quarto trimestre final será resumido no 10-K. O 10-Q deve ser arquivado na SEC dentro de 40 dias do trimestre para a maioria das empresas.

As principais seções deste relatório são as principais demonstrações financeiras, o relatório de gestão e os fatores de risco. O 10-K é muito mais detalhado para aprender sobre as operações de uma empresa, mas deve ser complementado com uma revisão dos 10-Q, especialmente para se manter atualizado em seus resultados assim que o ano fiscal terminou.

S-1

Quando uma empresa se torna pública, ele emitirá um prospecto S-1 para investidores. Esta é uma forma extremamente importante para os investidores, porque a informação pública é escassa para as empresas nos estágios iniciais do público. Na verdade, ele pode fornecer aos investidores uma vantagem, pois normalmente leva tempo para sites financeiros encontrar as demonstrações financeiras para novas empresas e publicá-las para que a maioria dos investidores veja.

Um S-1 é semelhante a um 10-K em que uma visão geral do negócio está disponível, como é um resumo de seus resultados mais recentes e demonstrações financeiras. Fatores de risco também estão incluídos, assim como os detalhes iniciais de quantas ações serão emitidas e quais ganhos por ação provavelmente serão baseados em ações em circulação.

13-F

Se você já se perguntou como os investidores sabem o que as ações dos famosos gerentes de dinheiro possuem, não se perguntam mais. O formulário 13F deve ser arquivado por gestores de investimentos institucionais no prazo de 45 dias após um trimestre e inclui um detalhe dos investimentos que detêm.As participações de Warren Buffett (embora ele demore seus depósitos), George Soros, Bill Ackman e até Bill Gates podem ser encontrados em um depósito de 13F a cada trimestre.

20-F (L7)

O arquivamento 20-F é simplesmente um relatório anual arquivado por uma empresa que tem sua sede fora dos Estados Unidos. É basicamente o mesmo que um arquivamento de 10 K, mas tem um grande detalhe sobre como as demonstrações financeiras de uma empresa podem diferir entre os padrões internacionais de relatórios (como as IFRS) e U. S. GAAP. O rub é a apresentação é devida dentro de seis meses do final do ano fiscal da empresa estrangeira, o que pode tornar os dados um pouco obsoletos, mas ainda fornece informações que muitos investidores podem não saber.

Onde encontrar os Documentos SEC

Logicamente, todos os documentos SEC podem ser encontrados no site da SEC, www. seg. gov. No entanto, este não é sempre o lugar mais fácil para localizar os registros de uma empresa. As empresas de capital aberto quase certamente manterão uma guia de relações com investidores em seus sites. Aqui, a maioria dos arquivos são categorizados por trimestre, ano e tópico. O tipo também está amplamente disponível e pode incluir um documento de texto, um arquivo adobe pdf ou um arquivo Excel para demonstrações financeiras fundamentais.

Bottom Line

Saber como navegar importantes registros da SEC pode proporcionar aos investidores uma vantagem ao procurar oportunidades lucrativas de investimento. Investidores mais astutos podem procurar as formas obscuras da SEC para uma vantagem maior.

No momento da redação, Ryan C. Fuhrmann não possuía ações em nenhuma das empresas mencionadas neste artigo.