Sem dúvida, uma das coisas mais difíceis de entender para a maioria dos investidores refere-se à remuneração recebida pela manutenção da conta de um investidor. "Quais são as taxas?" "Como você é pago?" Essas são duas das perguntas que este consultor financeiro é solicitado, na maioria das vezes em toda reunião de "conhecer você". Se você é um investidor prudente, sua diligência é necessária para entender não só a taxa ou comissão, mas o que você está pagando e como isso se compara à média da indústria. Vamos desempacotar esse problema sensível e analisar os pilares que suportam seu portfólio.

Seu objetivo

Investir dinheiro deve ter um objetivo. Os objetivos não são realizados apenas por casualidade. Se você é intencional sobre o propósito do seu dinheiro, esse é um ótimo começo. Dê a si mesmo a oportunidade de se sentar com um consultor e explicar, o mais claramente possível, quais são suas intenções com esse bem em particular. Seja específico. Seja intencional. (Para mais, veja: Escolhendo um conselheiro: adequação ou padrão fiduciário .)

O Guia

Seu conselheiro deve ser alguém em quem você confie mais do que qualquer coisa. Isso também ajuda a gostar deles. Seu consultor deve ser qualificado para ajudá-lo com seus objetivos. Se eles não estiverem devidamente licenciados e registrados, você deve seguir em frente. Nada diz "charlatan" mais do que um profissional não registrado e não qualificado que solicita o controle de seus ativos financeiros. Verifique sempre seu profissional de investimento no brokercheck. finra. org. Se o seu consultor "financeiro" não for encontrado aqui, você pode estar lidando com um poseur. Os conselheiros podem ser licenciados de várias maneiras, mas os mais comuns são os seguintes: Série 7, Série 6, Série 63, Série 65 e Série 66. Cada uma dessas licenças permite que um consultor colete uma taxa por serviço ou comissão. Qual e qual? (Para mais, consulte: Um guia para escolher o melhor Robo-Advisor .)

Série 7 - Licença geral de valores mobiliários que permite que um consultor transite a venda de títulos registrados, desde ações individuais, títulos, títulos emitidos pelo governo, programas de participação direta e empresas de investimento. Essas transações pagam uma comissão, geralmente em qualquer lugar de 1. 5% a 10% para alguns programas de participação direta.

Série 6 - Permite que um consultor transite empresas de investimento e contratos variáveis ​​ou fundos mútuos, fundos de investimento unitário e anuidades variáveis. Essas transações pagam uma comissão, geralmente em qualquer lugar de 1. 5% a 5. 75%.

Série 63 - Exame uniforme da Lei de Valores Mobiliários, projetada para testar o conhecimento geral dos candidatos sobre as leis de valores mobiliários estaduais. Esta licença é realizada em combinação com a série 6 e Série 7.

Série 65 - Análise da Lei Representativa de Conselheiro de Investimento Uniforme, projetada para testar o conhecimento dos candidatos sobre as leis associadas e pertencentes aos indivíduos cobrando uma taxa pelo serviço.

Série 66 - Exame uniforme uniforme da Lei de valores mobiliários estaduais. Este exame combina as séries 63 e 65. Permite que um conselheiro cobra uma taxa pelo serviço.

Taxa de conselho vs. comissões

Não é surpresa que os consultores financeiros não ofereçam um serviço gratuito. Como eu coleciono a compensação é, na minha opinião, complexo. Antes de sair como os conselheiros são remunerados, os investidores precisam entender que os corretores negociam títulos para uma comissão e conselheiros de investimentos registrados ou, mais comumente, RIAs, cobram uma taxa pelo serviço. RIA é muitas vezes mal interpretado para ser um indivíduo, mas é a própria organização. Os representantes registrados trabalham para um corretor e os representantes do conselheiro de investimento trabalham para RIA's. Confuso? Bom, vamos continuar. (Para mais informações, consulte: Consultores financeiros somente para taxas: o que você precisa saber .)

Os veículos de investimento vêm em todas as formas, tamanhos e cada um vem com uma despesa relacionada que a empresa emissora ou patrocinador tem designados com base em uma determinação justa de comercialização e retorno potencial. Os investimentos conservadores costumam ter taxas ligeiramente mais baixas para que o investidor possa receber sua participação equitativa no retorno potencial. Sem apresentar um menu de investimentos e a despesa média correspondente, digamos apenas que a maioria dos investimentos está disponível para sua carteira, apesar de uma transação ou taxa comissão para conta de serviço. (Para mais, veja: Pagando o seu conselheiro de investimento - Comissões ou taxas? )

As comissões sai do seu diretor. Eles podem ser "carga frontal" ou um "custo contingente de vendas diferidas" e sair mais tarde. Um investimento também pode ter uma combinação dos dois. Uma comissão é dividida entre as partes interessadas. O patrocinador do investimento recebe uma participação. O corretor e também o conselheiro recebem uma participação. É normal que o consultor receba pelo menos 25% da comissão e até 90% (90% seria muito menos comum). Claro, os conselheiros podem ser empregados e contratados privados. Os empregados provavelmente receberiam a parte inferior do alcance da comissão e o final mais alto seria para o contratante privado. Esta porcentagem seria bruta e não líquida considerando despesas correspondentes e imposto de renda ordinário. Exemplo: o investidor comprou um investimento por US $ 100.000 com uma comissão de carga frontal de 5. 75%, ou $ 5, 750. O investidor está efetivamente colocando US $ 94 e 250 para trabalhar em sua conta. ( Este é apenas um exemplo hipotético e não representa nenhum investimento específico. As opiniões expressas neste material são apenas para informações gerais e não se destinam a fornecer conselhos ou recomendações de investimento específicas para qualquer pessoa. >) As taxas são cobradas por conselhos sobre um investimento / s e também o serviço prestado. É provável que as taxas sejam anuais e avaliadas uma vez por trimestre. O alcance médio de uma conta baseada em honorários é de 1% -2. 5%. Por uma taxa de 1. 5% cobrada trimestralmente, um investidor realizaria uma variação de 0,38% em cada trimestre no saldo médio da conta para esse trimestre.Exemplo: o representante do conselheiro de investimentos está gerenciando uma conta de vários investimentos para um cliente e cobrando uma taxa anual de 1. 85%. O saldo médio da conta para cada trimestre do ano era exatamente $ 100.000. O cliente pagou a taxa trimestralmente, totalizando US $ 1, 850 para o ano. As taxas também podem ser cobradas por serviços relacionados aos seus investimentos, tais como planejamento, uso de software relacionado ao cliente, conselhos sobre uma conta externa, como um plano de trabalho atual. (

Este é apenas um exemplo hipotético e não representa qualquer investimento específico. As opiniões expressas neste material são apenas para informações gerais e não se destinam a fornecer conselhos ou recomendações de investimento específicas para qualquer indivíduo ). Qual é o melhor para mim?

Muitas vezes a pergunta será: "Qual é o melhor?" Cada um tem o seu lado positivo. As comissões antecipadas normalmente significam menores despesas correntes. Ao longo do tempo, essas opções são menos dispendiosas para o investidor, mas significa que você decidiu que você está no longo prazo com esse investimento. Ser cobrada anualmente é menos dispendiosa no início, mas ao longo do tempo custa mais do que a maioria das ações de carga frontal do mesmo investimento. No entanto, essas opções oferecem maior flexibilidade para mudar os investimentos com bastante facilidade sem ser cobrada uma comissão. Fui questionada sobre uma conta de vários milhões de dólares de uma empresa concorrente se a taxa anual fosse "boa" (competitiva). Com base no tamanho da conta, eu diria que o assessor está classificando apenas o custo e não necessariamente fornecendo um serviço de valor agregado para a cobrança da taxa. Essa é uma ótima maneira de perder qualquer cliente milionário não fornece um serviço para a taxa cobrada. Se você está sendo cobrado uma taxa anual, você precisa obter algo mais do que apenas uma carteira de investimentos. Você está pagando por algo tangível a partir de uma perspectiva de serviço - saiba qual é essa diferença. (Para mais, consulte:

Planejamento Financeiro: Você pode fazer você mesmo? ) A linha inferior

Então, qual é o melhor? Realmente não importa, desde que o investidor esteja ciente de cada cobrança e como se afeta seu portfólio. Se você acha que está pagando demais, entre em contato com o seu conselheiro e peça-lhes que detalhem as despesas para você. Se você ainda não está satisfeito, entrar em contato com outro conselheiro pode ser a única maneira de determinar se você está recebendo o que está pagando. (Para mais informações, consulte:

Conselhos para encontrar o melhor consultor .) Este material é apenas para informações gerais e não pretende fornecer conselhos específicos ou recomendações para qualquer indivíduo. Os clientes devem considerar se seria melhor pagar separadamente por cada operação executada e cada produto e serviço utilizados. Como esses fatores podem mudar, clientes e conselheiros devem periodicamente reavaliar se o uso contínuo de um programa de taxas baseado em ativos continua a ser apropriado para atender às necessidades do cliente.