Índice:
- A partir de 30 de junho de 2015, o ETF ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil possui um retorno anualizado do preço de mercado de -30. 53%. Uma vez que a UCO procura um retorno que é duas vezes o retorno do índice por um dia, os retornos em períodos de mais de um dia serão diferentes, devido à composição dos retornos.
- O VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN busca fornecer resultados de investimento que são três vezes o desempenho diário do Retorno Excedente do Índice S & P GSCI Crude Oil Index. Este índice é composto apenas de contratos de futuros do mês dianteiro no petróleo bruto WTI. O valor do índice é derivado referenciando os níveis de preços dos contratos de futuros sobre a commodity. O preço do índice leva em conta o desconto ou o prémio alcançado ao rodar hipoteticamente as posições adiantadas.
- Embora ambos os fundos contenham contratos de derivativos, o ETN da VelocityShares 3x Long Crude Oil apenas contém contratos de futuros, enquanto o ETF ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil contém contratos de futuros e swaps no submarino Bloomberg WTI Crude Oil .
O Fundo Negociado de Trocas ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil (NYSEArca: UCO UCOPrShrs Trust II21. 60 + 5. 99% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e o VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN (NYSEArca: UWTI UWTICS Nassau Underlying Tracker 2016-09. 02. 32 no S & P GSCI Crd Oil ER0. 000. 00% Criado com o Highstock 4. 2. 6 >) são diferentes fundos de negociação cambial alavancados (ETFs) que acompanham diferentes índices de petróleo. O ETF ProShares Ultra Bloomberg Petroleum segue o desempenho do Subindex de petróleo bruto Bloomberg WTI, enquanto que o ETN da VelocityShares 3x Long Crude Oil segue o SCEP GSCI Crude Oil Index Excess Return.
A partir de 30 de junho de 2015, o ETF ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil possui um retorno anualizado do preço de mercado de -30. 53%. Uma vez que a UCO procura um retorno que é duas vezes o retorno do índice por um dia, os retornos em períodos de mais de um dia serão diferentes, devido à composição dos retornos.
A UCO pretende fornecer resultados de investimento que correspondem a duas vezes o desempenho diário do Subindex de petróleo bruto WT Bloomberg. Este índice destina-se a refletir os preços do petróleo bruto e consiste apenas em contratos de futuros sobre petróleo bruto. A UCO é capaz de fornecer um retorno alavancado através de participações diretas de futuros e swaps.
Características do UWTI
O VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN busca fornecer resultados de investimento que são três vezes o desempenho diário do Retorno Excedente do Índice S & P GSCI Crude Oil Index. Este índice é composto apenas de contratos de futuros do mês dianteiro no petróleo bruto WTI. O valor do índice é derivado referenciando os níveis de preços dos contratos de futuros sobre a commodity. O preço do índice leva em conta o desconto ou o prémio alcançado ao rodar hipoteticamente as posições adiantadas.
O desempenho da UWTI está apenas vinculado aos retornos dos futuros do petróleo bruto WTI. Por exemplo, a partir de 22 de julho de 2015, a retenção de VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN é 100% NYM Crude Oil Futures Contratos, que expiram em setembro de 2015.Através desta metodologia, a UWTI obteve um retorno anual anualizado do mercado de -50 a três anos. 74%. Devido à gestão ativa do gestor de fundos e ao lançamento direto do fundo, a UWTI possui um alto índice de despesas líquidas de 1. 35%, enquanto a média da categoria é de 0. 99%.
Diferenças entre a UCO e a UWTI
Embora ambos os fundos contenham contratos de derivativos, o ETN da VelocityShares 3x Long Crude Oil apenas contém contratos de futuros, enquanto o ETF ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil contém contratos de futuros e swaps no submarino Bloomberg WTI Crude Oil .
Enquanto a UWTI é um produto de alavanca três vezes que inclui apenas a exposição ao óleo bruto WTI, a UCO é um produto com alavanca duas vezes que inclui exposição de petróleo bruto WTI e Brent. A UWTI deve reequilibrar o fundo diariamente até três vezes para o valor nocional do contrato de futuros, enquanto a UCO deve reequilibrar o fundo diariamente para duas vezes o valor nocional dos contratos de derivativos incluídos no fundo.
A partir de 29 de junho de 2015, com base em dados de trânsito de três anos, a UCO possui um alfa de -2. 34, enquanto a UWTI possui um alfa de -8. 02, quando comparado ao índice MSCI ACWI NR USD. Isso indica que a UCO apresentou um desempenho inferior ao índice MSCI ACWI NR USD por um 2. 34% anualizado, enquanto a UWTI apresentou um desempenho inferior ao índice de 8. 02%.
Com base em dados de trânsito de três anos, a UWTI possui uma razão Sharpe de -0. 48, enquanto a UCO possui uma razão Sharpe de -0. 44. Isso indica que um investimento na UWTI traz mais risco do que um investimento na UCO.
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