As moedas de negociação são conhecidas por serem extremamente desafiadoras, mas podem resultar em retornos significativos se você sabe o que está fazendo. O problema é que, para saber o que você está fazendo, você deve ter experiência. E na maioria dos casos, a única maneira de ganhar experiência é aprender através de tentativa e erro - você precisa cometer erros antes de fazer ajustes.

Quando se trata de negociação, erros significam perdas, que qualquer investidor quer evitar. A única solução lógica seria alocar uma pequena quantidade de capital para negociação de moeda, sabendo que é mais provável que você perca esse capital. Você pode justificar isso, olhando para isso como um pagamento para uma educação na negociação de moeda. Então, é claro, você pode aplicar o que aprendeu e certifique-se de não evitar os mesmos erros. Mas isso vai além do dinheiro; Também é demorado.

Se você ainda vai negociar moedas, então seria melhor negociar grandes moedas, como o dólar americano, o euro, o dólar canadense e o franco suíço. Aventurar-se em moedas exóticas não é provável que seja uma boa idéia por vários motivos. (Para leitura relacionada, veja: Forex Exotic Currency Trading: riscos e recompensas. )

Riscos de negociação de moeda exótica

Aqui está uma lista de moedas exóticas:

ISK	Coroa islandesa
KWD	dinar kuwaitense
PHP	Peso filipino
RUB	Rublo russo
THB	Tailandês bhat
ZAR	rand sul-africano
BRL	Real brasileiro
CZK	Coroa checa
HUF	Forint húngaro
INR	Rupia indiana
JOD	Dinar jordaniano
MXN	Peso mexicano
PKR	Rúpia paquistanesa
SAR	Riyal da Arábia Saudita
AED	Emirados Árabes Unidos
CLP	Peso chileno
EGP	Libra egípcia
IDR	Rupia indonésia
IRR	rial iraniano
KRW	Ganhos sul-coreanos
MYR	Ringgit da Malásia
PLN	zloty polonês > SGD
Dólar de Singapura	TWD
Dólar de Taiwan	ARS
Novo peso argentino	CNY
Yuan chinês Renminbi	HKD
Dólar de Hong Kong	ILS
New Shekel israelita	UYU
Peso uruguaio	IQD
dinar iraquiano	O maior problema com o comércio de moedas exóticas é que eles são ilíquidos. Como eles negociam em volumes tão baixos, torna difícil comprar e vender essas moedas quando quiser. A falta de liquidez também leva a um amplo lance de oferta, o que pode aumentar seus custos. Outros problemas incluem altas taxas de marcação, disponibilidade apenas em mercados e comerciantes selecionados, falta de pesquisa nessas moedas e uma maior probabilidade de agitação política que pode levar a mudanças dinâmicas na moeda. O positivo é que se você tomar a decisão correta, então você poderia ver um retorno significativo, mas isso pode levar muito tempo para jogar fora - anos - e mesmo quando você vê o movimento que deseja, pode ser difícil encontrar um comprador a esse preço devido à falta de liquidez acima mencionada.

Os únicos investidores / comerciantes que devem ter qualquer associação com moedas exóticas são experientes com muito capital e um horizonte temporal de longo prazo. Qualquer pessoa que vai negociar moedas exóticas deve entrar com uma abordagem de set-it-and-forget-it. Na maioria dos casos, as pessoas que comercializam moedas exóticas são gestoras de fundos internacionais, e não investidores de varejo. Portanto, você pode estar se perguntando como as informações fornecidas aqui podem pertencer a você e ao seu potencial de investimento. (Para leitura relacionada, veja:

Duas grandes moedas para lucrar com a volatilidade do petróleo. ) Todos os números abaixo a partir de 6 de outubro de 2015.

Aplicando lógica a principais moedas

Se você Olhe em todo o mundo, você verá que muitos bancos centrais ainda estão no meio de aplicar políticas monetárias acomodatórias às suas economias locais, na esperança de que isso ajude a impulsionar o crescimento. O que importa do ponto de vista da moeda é que ao implementar essas políticas, essas moedas locais estão sendo desvalorizadas. Isso é contrário ao que está ocorrendo na U. S., que provavelmente atingiu o fim da política monetária acomodatícia. Ao aplicar uma lógica simples, o dólar de U. S. deve apreciar neste tipo de ambiente. No entanto, essa não é a única razão pela qual o dólar provavelmente continuará sua corrida de touros.

Você também deve influenciar o desalavancagem. O governo dos EUA está próximo de US $ 19 trilhões em dívida e a dívida privada é norte de US $ 40 trilhões. Eventualmente, essas dívidas devem ser amortizadas ou o processo de desalavancagem deve começar. Quando isso começa, ele removerá enormes quantidades de dólares do cenário econômico. À medida que os dólares são removidos e se tornam mais escassos, seu valor aumentará.

O que também pode surpreender você é que o dólar apreciou durante o auge da crise financeira. Isso foi devido à deflação e desalavancagem. Não foi até que a Reserva Federal anunciou flexibilização quantitativa que o dólar começou a depreciar e metais preciosos começaram sua lágrima. Mas isso não acontecerá desta vez porque o Federal Reserve está fora de munição.

Em termos mais simples, o Federal Reserve criou inflação artificial por muitos anos, o que levou a preços mais altos em ações, imóveis, commodities e muito mais. O ouro é um hedge seguro contra pressões inflacionárias, mas não é o caso em um ambiente deflacionário. A recente corrida em ouro foi devido a um relatório de emprego fraco mais duas revisões para baixo nos dois meses anteriores. Isso levou as chances de uma subida das taxas ser bastante reduzida para 2015. Mas a história do Federal Reserve preparando taxas de caminhada e depois não fazê-lo tem acontecido por anos - a recente reunião em ouro, bem como em ações, é mais baseada no ar quente do que qualquer outra coisa. (Para leitura relacionada, veja:

O Fed deve estar mais preocupado com as bolhas de ativos? ) Opções de negociação

Se você estiver interessado em negociar moedas e desejar liquidez - pelo menos mais liquidez do que você vai encontrar com moedas exóticas - mas você não quer usar o Forex, então considere ETFs.Eles oferecem várias maneiras de jogar as tendências atuais.

Uma opção é passar o dólar dos EUA com o PowerShares DB US Dollar Bullish ETF (UUP

UUPPS DB Dólar dos EUA24. 63-0. 24% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) , que apreciou 9. 66% nos últimos 12 meses. A desvantagem é que ele vem com uma taxa de despesa relativamente alta de 0. 81%. E, como você provavelmente esperava, não há rendimento de dividendos. O UUP também se move muito lentamente em comparação com a maioria dos ETFs e ações. Por outro lado, com mais de 2 milhões de ações negociadas diariamente, é líquida. Uma vez que os movimentos não são grandes e os padrões são relativamente consistentes, este seria um excelente lugar para pensar em implementar uma estratégia comercial. Outra maneira de jogar é usar o ProShares UltraShort Euro (EUO

EUOPrShrs Trust II22. 47-0. 18% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que apreciou 21. 98% ao longo do ano passado. No entanto, a razão de despesa é de 0. 96%, não há rendimento, e há menos de 1 milhão de ações negociadas diariamente. Uma vez que a EUO rastreia 2x o desempenho inverso do Euro, também é mais volátil do que o UUP, o que aumenta o risco devido à maioria dos comerciantes serem emocionais. Uma terceira e menos atrativa opção por falta de liquidez é ProShares UltraShort Yen (YCS

YCSPrShrs Trust II76. 06-0. 53% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que apreciou 20% no ano passado. A má notícia é que ele tem um alto índice de despesas de 0. 95% e troca menos de 100.000 ações por dia. Uma vez que rastreia 2x o desempenho inverso do iene japonês, também é mais volátil do que o UUP. Considere também que, como ETFs alavancados, EUO e YCS são reequilibrados diariamente. Apesar de não ter visto retornos tão elevados como EUO ou YCS no ano passado, o UUP provavelmente seria a melhor maneira de jogar o atual ambiente de moeda.

A linha inferior

Se você vai investir ou trocar moedas, então é altamente recomendado que você fique com as principais moedas em oposição às moedas exóticas. Se você vai investir em moedas principais, então você pode querer olhar para o Rei - o dólar - indo UUP longo. No entanto, faça sua própria pesquisa ou consulte um consultor financeiro antes de tomar decisões de investimento. (Para leitura relacionada, veja:

Top Stocks to Short, Vá Long to Beat the Market. ) Dan Moskowitz não possui nenhuma posição em EUO, YCS ou UUP. Ele atualmente possui DUST e EDZ. Ele possui indiretamente TLT, EUM, SJB, AWR e RAI.